11月4日，CPO指数（886033.TI），震荡调整，收盘下跌1.29%。同期，上证指数下跌0.41%。

【企业动态】

胜宏科技表示，公司高度关注行业新技术、新产品应用，重视研发创新与产品升级，不断提升公司核心竞争力。目前公司已完成M7及M8级材料在产品中的电性能和热性能验证，并正积极推进M9级材料认证，不断提升产品高频信号传输的稳定性，以满足下一代AI芯片架构要求。工艺、材料的不断升级也能为公司带来新的盈利增长点。

【企业动态】

帝奥微表示，公司的低电压/超低功耗USB3.2 Gen1 Redriver产品已经应用到宇树科技人形机器人中。目前机器人产品销量占公司总体销售比例较小，请投资者注意风险。除现有已经导入客户的产品外，公司还在积极推进其他信号链和电源管理产的导入。

【机构观点】

中信建投表示，AI带动的资本开支长期空间广阔，持续性较强。移动互联网周期，Capex由网络投资为主走向算力投资为主，CSP云业务大幅增长带动capex飙升，两者增长倍数基本可比。如亚马逊、谷歌、阿里等厂商Capex均实现大幅增长。未来大厂以智算为主的资本开支有望随AI相关收入的增长而不断增长。

CPO震荡调整，不过机构普遍认为CPO指数所代表的共封装光学技术是AI高算力下的关键解决方案，板块高景气度有望在业绩支撑下延续，800G产品放量与1.6T技术迭代是核心驱动力。

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