公告日期：2025-04-22

摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券
投资基金

2025 年第 1 季度报告

2025 年 3 月 31 日

基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2025 年 4 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 4 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 摩根动态多因子混合

基金主代码 001219

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 6 月 2 日

报告期末基金份额总额 123,025,970.24 份

投资目标 在严格控制风险的基础上，采用量化投资对基金资产
进行积极管理，力争获取超越业绩基准的投资收益。

本基金采用数量化选股模型驱动的选股策略进行个股
选择，并结合适当的资产配置策略搭建基金投资组

合。

在资产配置过程中，本基金将从多角度综合评估各个
行业的投资价值，对基金资产在行业间分配进行安

排，同时将采用多种数量化的投资方法控制净值大幅
回撤风险，改善投资组合的风险收益特征。

在股票投资过程中，本基金将保持通过动态多因子模
投资策略 型选股构建股票投资组合的投资策略，强调投资纪

律、降低随意性投资带来的风险，力争实现基金资产
的长期稳定增值。

1、资产配置策略

本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场
面等多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和
市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析，
重点关注包括 GDP 增速、固定资产投资增速、净出口
增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋
势，结合股票、债券等各类资产风险收益特征，确定

合适的资产配置比例，动态优化投资组合。在资产配
……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。