今天市场继续走强，虽然午后出现一些波动，但科创信息指数内部结构非常健康，37家成分股上涨，仅12家下跌，并且指数获得58亿元的资金净流入，这种资金流入规模表明市场看好其长期价值。下午的跳水反而创造了更好的买入机会，让没有上车的人有机会参与。今天市场调整的一个重要原因是板块轮动与资金流向，资金从高位题材股撤出，流向防御性板块和新热点板块，加剧市场震荡。新热点如AI应用和半导体板块崛起，显示市场活力充沛，后续有望持续带动市场热度。新发的$摩根上证科创板新一代信息技术ETF联接C$（025316）正是跟踪这个指数，行业高度集中在硬科技领域，其中半导体占比高达80.2%，计算机和电子分别占6.6%和4.8%，可以说是实打实的科技主题基金。从业绩表现看，这个指数近半年涨幅达到61%，短中长期都跑赢了科创50、科创100及科创综指，近六个月表现更是碾压美股科技和港股科技指数，三年、五年维度也大幅超赢港股科技和科创板其他指数。观察2023年以来的几轮科技行情，科创信息指数在每一轮反弹中都表现出远大于其他科创板指数和恒生科技的弹性，行情来了反弹力度特别强。2026年A股最确定的贝塔机会就在科技，政策支持力度大，国产替代空间广阔，AI应用正迎来历史性爆发机遇，2026年大概率成为A股核心主线行情。技术突破与成本下探、政策强力引导、市场需求爆发、资本配置转向四大驱动因素形成共振，推动AI应用从概念验证进入规模化商业落地阶段。国产替代空间巨大，半导体等关键领域国产化率仍较低，如服务器CPU、GPU等关键领域不足10%，随着国内技术突破加速，国产芯片有望在2026年迎来快速发展。AI对各行业的改造是"嵌入式、沉浸式"的，这一进程周期漫长，未来3-5年将深刻重塑企业的业务流程与产品形态。当前，AI板块核心公司估值对应2026年处于合理区间，尚未触及泡沫区间，在看多市场的背景下，未来这类龙头公司市盈率有望继续抬升。现在这个基金新上市，想找寻现在市场机会的，可以关注一下。#2025超额关键词#