最近，国家出政策说要扩大内需，很多媒体博主也就此给出了自己的投资建议：多做右侧的投资。
对于投资而言，内需主要就是两大类，医药和消费。

今年下半年，这两个行业表现比较拉跨。

尤其是消费，新消费代表泡泡玛特已从高点跌幅达45%，接近腰斩，传统消费代表的白酒资产更是一言难尽。

要知道，在那批“核心资产”中，白酒曾是跌幅最小，属于“避风港”，今年也终于迎来基本面下杀，食品饮料排在申万一级行业中的倒数第一，-7.19%，正式完成戴维斯双杀。

伴随科技股的狂飙突进，投资者对消费（白酒）的信仰正在持续瓦解。

最近一两周，我本想像去年或年初写医药那样，盘点一批消费类基金产品。行业下行期虽然缺少beta支撑，但基金经理获取的alpha更显珍贵，值得被投资者看见。

但因时间和数据统计难度所限，这个工作只能留到明年了。

最近，看到我曾经持有过的基金经理，广发王明旭，他以前是非常看好内需资产的，如三季报所言，今年以来业绩一直持续落后。

现在也在积极寻找行业机会，以改善净值，最近他确实搭上了科技行业的顺风车，应该是前段时间下跌时调整的仓位，12月以来的反弹涨幅和半导体光模块有很大的相关性，不知道之后的业绩会不会迎来反转？

读完三季报后，我又关注了一位消费基金经理——华泰柏瑞的钱建军,今年业绩不错的基金多少都与科技有些关联，但我并不排斥这种做法。我挺看好他，以后可能会专门写一篇他的长文。

在消费领域，根据读者反馈，海富通的刘海啸更受欢迎。

他今年业绩确实亮眼，行业配置和交易能力都不错，好到我都不太敢推荐、不敢买入了——他已经被机构资金盯上，具备超额收益能力的基金经理总能获得市场认可。

至于上半年因港股新消费出圈的那批基金经理，恐怕要再等港股迎来系统性行情，才有再次表现的机会。

观察了那么多行业基金，最大的感受就是：风水轮流转，没有哪类资产能永远强势。

今年6月初我还写过一篇提示新消费和创新药风险的帖子，当时也提到科技基金好像被丢进了“垃圾桶”。

没想到半年过去，行情完全反转——科技股高高在上，通信行业排名第一，港股新消费和创新药却跌回6月初的位置。

作为自媒体作者，我更倾向于提示风险、告诉大家不买什么，至少这样不会亏钱，尽量冷静。至于投资机会，能把握就把握，错过也坦然接受，保持平常心。

就像那篇帖子所说，行业基金最怕“追涨杀跌”，最后空留悔恨。

#青禾创作计划#@天天基金创作者中心 $华泰柏瑞消费成长混合(OTCFUND|001069)$$广发内需增长混合C(OTCFUND|011183)$$海富通消费核心混合A(OTCFUND|010220)$