美股在劳动节假期后复市，三大指数全线下行，虽然大盘整体下挫，但存储芯片、光通信这类科技龙头逆势走强，走出了和大盘相反的行情。日韩股市今日开盘，涨跌不一，韩国股市强于日本。核心驱动是AI基础设施投资爆发导致存储芯片库存告急，市场普遍预期后续芯片涨价空间较大。A股这边今天是沪强深弱、周期领涨、科技分化的存量博弈格局，现在就不要幻想全面牛市了，存量市场环境下单日板块脉冲大多是一日游，切忌重仓追高短期暴涨的纯题材品种。

港股：港股整体呈现窄幅震荡、结构性分化的走势，其中恒生科技指数领跌，不适合短期重仓博弈。

半导体：受外围日韩半导体板块大涨带动，早盘惯性高开，随后受市场整体存量博弈虹吸效应影响，资金向煤炭、工业金属等周期板块分流。1-7月国内集成电路出口同比接近翻倍，行业利润增速领跑电子全产业链，半导体设备厂商订单已排期至2028年，国产替代+AI算力需求双驱动的长期逻辑没有任何破坏。只不过板块大概率会维持1-2周的高位震荡磨底$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C$

有色：隔夜伦铜持续刷新历史新高，大宗商品成为全球资金重点博弈方向，直接带动A股铜工业有色板块估值抬升，工业有色板块内铜有色赛道领涨，江西铜业、铜陵有色等核心标的订单与价格预期同步抬升，主力资金持续增配。$天弘中证工业有色金属主题ETF发起联接C$ 仅覆盖工业金属，剔除贵金属，完全绑定铜铝稀土等工业需求主线，2026年上半年工业金属板块净利润同比增长104.41%，业绩弹性远高于泛有色平均水平，年化跟踪误差控制在2%以内，跟踪精度行业领先。当前工业有色板块处于供需紧平衡、铜铝价格偏强的上行周期，可以采用定投方式，每周固定投入固定金额，平滑板块短期波动。