全球股市都在上涨，今天A股港股也不甘落后，内资资金罕见的迎来接连两天净流入过程，大盘回到3900点，昨天近百股涨停之际，今天涨停股数量仍较多，可见，市场虽在前期有过一轮回调，不过，短期拉升的意愿也偏强。外围事件的影响在降温，A股的科技板块近期下跌后回落力度不小，皆对A股的行情再度进入弱转强带来较好的预期，继续均衡配置，内部注重性价比，关注半导体设备、AI端侧、电池、有色金属等，继续持有黄金及大金融，对冲中美moca的不确定性。

半导体：AI算力、数据中心与智能驾驶需求持续拉动半导体行业扩张，晶圆先进制程产能加速建设，带动半导体材料市场稳步增长，国产化进程加快。继九月初算力板块交易过热见顶后，市场进入牛市整理期，总体上牛市逻辑仍在$富国中证芯片产业ETF发起式联接A$

恒生科技：延续昨日强势反弹趋势，互联网&科技行业，积极拥抱AI、资本开支增加的阿里巴巴-W、腾讯控股、快手-W、美团-W都有上行驱动力

有色：金银价格持续上行，带动贵金属板块上涨；工业金属中，铜供应端事故频发，供应量下调，价格也有所上涨；小金属大多数是战略金属，今年价格比较强，大国博弈的时候战略价值提升，有色板块具备长期投资价值，$天弘中证工业有色金属主题指数发起C$ 跟踪中证工业有色金属主题指数，覆盖铜、铝、稀土等战略资源龙头，是布局顺周期与政策红利共振机遇的较好工具。有色作为典型的周期行业，每次牛市均未“缺席”，且往往表现优于市场整体水平，可以积极布局。