1 节前理财策略介绍。

小飞侠提到近期市场在3800点区间波动，临近中秋国庆长假，建议投资者关注闲钱理财。他推荐货币基金和纯债基金两类产品，货币基金需在下周一前申购以确保假期收益，债券基金虽净值不更新但仍可享受票息收益。

2 半导体行业景气度持续提升。

小飞侠分析了半导体行业近期表现，指出其成为市场主线并屡创新高。推动因素包括行业景气度持续向上，基本面全面改善。数据显示2025年上半年半导体行业迎来产能和业绩双重增长，集成电路产量和出口同比显著提升。上市公司业绩亮眼，超八成公司营收同比增长，六成公司净利润增长，部分公司增幅超100%。

3 半导体行业景气度持续回升。

小飞侠指出半导体行业景气度持续回升，验证了未来延续性。AI算力需求、国产替代和技术创新是推动行业增长的三大动力。AI产业快速发展带动算力芯片需求，数据中心半导体预计2025年增长36%。国产替代加速，技术创新推动行业突破性增长。

4 芯片行业三重动力推动发展。

小飞侠指出国内芯片产业在国产替代、技术创新和产业链协同三重动力下快速发展。国产AI芯片实现多维突破，部分产品性能已超越国际同类；技术迭代加速，2纳米芯片有望明年量产；反倾销调查为本土厂商创造窗口期，行业整体呈现向上趋势。

5 半导体产业链全球化分工明显。

小飞侠分析了半导体产业链的全球化分工格局，指出设计集中在美国和中国台湾，制造以台积电和三星为主，封测在大陆和东南亚较强，设备和材料由欧美日主导。他认为中国厂商可在某些环节突破，并提到华为等企业的技术进步。半导体行业长期成长潜力大，核心逻辑包括产业周期回暖、AI机遇和国产替代机会。

6 半导体行业回暖动力强劲。

小飞侠指出全球半导体行业正从低谷回暖，预计市场规模将达5800亿美元。增长动力来自AI算力需求、汽车电子和存储市场。AI推动设计商、代工厂和设备厂商发展，同时汽车电子需求扩大。虽然行业短期涨幅较大，但整体回暖趋势明显。

7 芯片行业长期逻辑未变。

小飞侠指出芯片行业短期波动可能加大，但长期逻辑依然稳固，包括产业周期向上、AI新机遇和国产替代。全球半导体销售回暖，国内芯片设计增速达22%。AI应用增加推动算力需求，国内外企业加速创新。国产替代趋势明确，国内厂商积极对接国产芯片，未来将协同大模型发展。

8 科技行业和基金产品介绍。

小飞侠讨论了算力芯片国产化比例提升的可能性，以及AI算力需求增长带来的行业创新机会。他介绍了赵强基金经理管理的三只产品：新华策略精选股票、新华优选分红混合和新华趋势领航混合，强调赵强长期看好医药医疗、电力设备和AI算力方向。特别提到新华优选分红混合产品频繁分红的特点，并推荐了新华科技创新主题灵活配置混合基金，该基金专注于科技创新主题的优质股票投资。

9 基金经理增持AI算力，推荐固收加产品。

小飞侠提到基金经理在二季度增持了AI算力板块，并讨论了半导体行业的未来发展。他指出9月份市场波动加大，建议投资者考虑固收加产品，如新华增盈回报债券和新华增怡债券。这两款产品由王丹管理，投资策略相似但风险不同，增盈偏稳健，增怡偏科技。此外，他还提醒投资者在假期前合理安排货币基金投资。