#有色金属乘风而起#$工银国企改革股票$ 工银国企改革股票（001008）：乘国改深化东风，掘金价值重估主线

国资国企改革已进入深化提升的关键阶段，战略性重组、专业化整合、新质生产力转型与市值管理协同推进，优质国企业绩与估值迎来双重修复。工银瑞信国企改革主题股票基金（001008）精准锚定国改主线，聚焦龙头、深耕景气赛道，主动把握政策红利与产业升级机遇，是布局国企价值重估的优质工具。

该基金为中高风险股票型基金，成立于2015年1月27日，业绩基准锚定国企综合指数与债券指数。截至2026年2月11日，最新净值3.1250，近一年涨幅60.67%，近三年涨幅45.62%，成立以来累计回报超212%；2025年四季度利润5504.3万元，净值增长率8.83%，业绩表现稳健亮眼。基金由董明斌管理，规模6.84亿元，操作灵活，股票仓位约92.2%，持仓聚焦有色、能源、装备制造等高景气国改领域，龙头集中度适中，兼顾进攻性与稳定性。

基金核心投资逻辑紧扣国企改革深化与新质生产力落地两大主线，重点挖掘三大机会：一是战略性重组与专业化整合，把握能源、矿产、高端装备等领域资产优化带来的价值重估；二是资源与新材料景气上行，重仓铜、铝、贵金属及战略小金属，受益于全球经济复苏与供给约束；三是低估值高分红修复，依托国企现金流稳健、分红提升优势，把握长期配置价值。基金经理坚持基本面选股，聚焦治理改善、业绩兑现、壁垒深厚的龙头企业，贴合国改长期趋势。

当前国企改革政策持续加码，国资委以重组整合、资产注入、市值管理为抓手，做强做优做大国有资本；“十五五”规划将新型电力系统、基础设施、战略新兴产业作为重点，央国企成为稳增长、强科技的主力军。宏观经济温和复苏带动资源品价格上行，国企盈利确定性增强，叠加估值处于历史合理区间，板块中长期配置价值凸显。

工银国企改革股票具备三大核心优势：一是政策贴合度高，精准把握国改主线，充分享受政策与产业双重红利；二是投研能力突出，工银瑞信深耕周期与国企领域，对行业景气、资产运作、业绩拐点判断精准；三是持仓均衡稳健，覆盖资源、制造、公用事业等领域，分散单一赛道风险，同时聚焦龙头获取超额收益。

投资需理性看待波动。基金聚焦周期与成长结合的国改板块，受宏观经济、政策节奏、商品价格、市场情绪影响较大，短期净值波动明显。建议投资者结合自身风险承受能力，以中长期持有为主，通过定投平滑波动，分享国改深化与价值重估的长期收益。

从改革深化到价值释放，从产业升级到估值修复，国企板块正站在新一轮发展起点。工银国企改革股票（001008）以清晰的主题定位、专业的主动管理、稳健的业绩表现，为投资者提供一键布局国改核心资产的高效工具，助力把握政策红利与产业升级双重机遇，共享国有资本高质量发展的长期成果。