昨天将持仓由上证50切换到中证2000后，有读者表示不解，因为我个人月底还是更看好大盘股，这种情况下，有读者说我言行不一致。本帖将举例说明这个问题，方便大家理解。

经常看我帖子的读者可能知道过去十多年里4月份的行情往往走弱的可能性更高一点。由此会出现一个问题，那就是我们在执行任何策略的时候要不要规避4月份的市场？即每年3月31日赎回，5月初再买入。如果一直保持这个习惯，这种情况下会不会比从年头到年尾一直待在市场中获利更多？凭直觉来说这么做好像没问题，毕竟投资想要盈利就需要坚持做自己所认为的大概率事情（当然实际概率如何不好说）。不过可能性高未必代表一定发生，有些年份可能4月份就表现很不错，所以选择规避4月份的市场行情，就需要做好可能会踏空的准备。

那么问题来了，在执行轮动策略的过程中要不要规避4月份的市场行情呢？我的观点是需要回溯历史，也就是说在执行轮动策略的基础上剔除掉4月份的投资过程，看过去十几年剩余时间里投资收益率和剔除前对比如何？如果剔除后收益率确实更高了，那么坚持每年4月份剔除没问题，否则老老实实地执行原策略。总结来说就是，如果我们的主观判断是经过历史数据验证后能产生超额收益，那么新的策略相比于原有策略就是增强型策略，相反如果我们的主观判断没有经过严格的数据验证，只是一时冲动的想法，那么结果是可能会破坏原有策略的概率优势。

说回到昨天换仓的过程，我们昨天认为从过去十多年的历史行情来看，4月底公司公布年报的业绩情况会随着时间的推移越来越不理想，我们认为大盘股由于业绩更加稳定会受到市场的追捧，这其实也是一时冲动的主观判断，毕竟没有在原有的轮动策略基础上，将4月份的投资标的强行换成上证50进行验证。

操作方面，如果可以的话，将轮动策略中其它投资标的转入到中证2000指数基金当中，不满7天的份额除外。

$华宝标普美国消费人民币A(OTCFUND|162415)$

$易方达标普医疗保健人民币A(OTCFUND|161126)$

$华宝海外科技股票(QDII-LOF)A(OTCFUND|501312)$

$中欧中证机器人指数发起C(OTCFUND|020256)$

$广发恒生中型股指数(LOF)A(OTCFUND|501303)$

$诺安油气能源(OTCFUND|163208)$

$招商国证生物医药指数(LOF)A(OTCFUND|161726)$

$易方达医药生物股票A(OTCFUND|010387)$

$平安医药精选股票C(OTCFUND|020459)$

$嘉实上证科创板芯片ETF发起联接C(OTCFUND|017470)$

实盘业绩展示：