周四，A股低开低走，深成指、创业板指均跌超1%。随着2025年一季报披露完毕，市场进入短暂的业绩真空期，投资思路给出以下建议，短期关注政策催化与业绩超预期品种，中期紧扣全球科技革命与供应链重构主线，长期则需在高质量发展框架下布局具备核心竞争力的企业。投资组合搭建上，继续坚持“科技成长+内需消费”双主线逻辑，辅以避险资产平衡风险

二季度以来，机构密集调研、兆威机电、祥鑫科技、富临精工、领益智造、安培龙等52家人形机器人产业链公司。人形机器人进入工业场景已经成为确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期，产业链公司将迎来长期发展机遇，经历4月的阶段性调整后，近期科技成长主线有希望重新成为市场关注的焦点。$博时中证机器人指数发起式C$

提振内需既是短期策略，更是中长期战略，结合一季报业绩看，消费品以旧换新政策推动家电、汽车等下游消费板块的利润扩张。此外，随着外需压力显现，稳地产政策力度有望递增，届时房地产、建筑装饰、建筑材料、家用电器等板块也有望迎来短期催化行情。持有的$天弘国证龙头家电指数C$ 今年表现不错，这几天有小幅调整不用慌。当前家电龙头白马外资持股比例和峰值相比处于低位，后续外资回流家电核心资产属性有望继续受益。