2月17日备受关注的高规格民营企业座谈会中，科技创新类企业“C位”出席，会议定调“民营经济发展前景广阔大有可为，民营企业和民营企业家大显身手正当其时”，要加强自主创新，转变发展方式，不断提高企业质量、效益和核心竞争力，努力推动科技创新、培育新质生产力。
（来源：Wind，截至2025.2.19）
实际上，春节前后DeepSeek横空出世，震撼全球产业界的同时，也引发AI领域的投资热潮。今年以来Deepseek指数涨超60%，云计算指数、人形机器人指数、IDC指数、AI算力指数等相关指数涨幅超过20%。（来源：Wind，截至2025.2.19，指数过往涨跌仅供参考，不预示未来收益）如何看待AI产业投资机遇？景顺长城科技军团多位基金经理长期关注并配置相关行业，以下为最新观点。
张仲维：持续看好AI芯片算力相关以及AI agent带来终端需求爆发带来的投资机会
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“台积电发布财报表示：2025年AI相关需求持续强劲增加，2025年公司AI加速器营收可望翻倍；台积电给出2024年至2029年AI加速器营收年复合增长率接近45%，并上调总营收复合年增长率至20%。英伟达预计将于2025年3月的GTC大会推出 CPO（共封装光学）交换机新品。2025年1月20日，豆包实时语音大模型正式推出，实现了语音理解和生成一体化，真正意义上做到了端到端语音对话，相比传统级联模式，在语音表现力、控制力、情绪承接方面表现惊艳。我们持续看好国内外AI芯片算力相关以及AI agent带来AI终端需求爆发。”
农冰立：看好AI在端侧和应用类的爆发，关注消费电子，云计算和推理算力相关标的
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“DeepSeek的进步让端侧和应用类推广的成本和路径有更多的模式，国内的基础模型落地的速度会显著加快。看好AI在端侧和应用类的爆发，看好消费电子，云计算和推理算力相关标的。”
张雪薇：2025年国产算力开始扬帆起航，AI应用渗透值得重视
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“AI仍是未来科技领域最确定的产业革命。2025年国产算力开始扬帆起航，投资机会在扩大。AI发展进入第四年，应用的渗透值得重视，我们尤为看好推理和AI端侧硬件，尤其是AI手机，这可比拟为智能手机的出现，奠定了此后长达十年移动互联网从游戏、聊天到短视频等各类应用开花结果的基础。”
江山：2025年将是国内AI加速发展的一年，手机、机器人等端侧应用逐步兑现
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“2025年将是国内AI加速发展的一年，国内大模型、基础设施和应用有望进入互相带动的良性循环，与之相关的软硬件配套将成为我们未来重点关注的方向。同时，北美的AI算力供应链也有新的进展，Stargate由预期走向落地，AEC、CPO、DCI以及GB300和Rubin等新产品带来的技术趋势也值得关注，以智能手机和机器人为代表的端侧应用也将逐步开始兑现。此外，国内的互联网公司无论经营趋势、估值水平还是AI的生态卡位都具有投资吸引力，也是我们重点关注的方向。”
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注释：
1、 上述观点是基于目前市场情况分析得出，具有时效性，仅供参考，不作为投资建议，投资需谨慎。提及个股仅供举例说明，不代表个股推荐。
2、景顺长城优质成长股票、景顺长城研究精选股票、景顺长城稳健回报混合晨星风险评级为中高，适合积极型和激进型投资者。景顺长城品质长青混合晨星风险评级为中，适合稳健型积极型和激进型投资者。
#人形机器人板块大涨！能追吗？#
