基金运作中,一些重大的调整,可能会召开持有人大会,由持有人表决。基金投资者作为基金持有人,遇到这种情况,又该如何行使自己的权利,如何投票呢?
你的票很重要
鉴于基金持有人大会是一件费时费力更费成本的事情,基金管理人没有强烈的调整需求,是不会召开的。
大会若想是成功的大会胜利的大会,条件之一是参会的份额够数,之二是同意票的比例够数。如果这两个条件不难完成,基金管理人一般也不麻烦中小投资者。(持有人大会不少开,但是大多数都是主要面向机构的产品在开,几个机构户就能轻松满足条件,中小投资者感受也不深)
如果中小投资者作为基金持有人,收到基金公司或销售渠道的反复提醒,那就说明手里的票很重要了,对于大会的胜利召开至关重要。
这类产品往往也是个人投资者持有比例较高的产品,比如说之前易方达中小盘转型易方达优质精选QDII(110011)、大成高新技术产业转为大成高鑫(000628)。
最终大会的胜利召开,都是靠个人投资者的票一点点堆上去的,基金公司也是下了大气力。
如何做出选择?
个人觉得,还是遵循自己的内心想法。如果基金公司给出的议案对于自己是有利的,那就同意;对于自己并没有利甚至有害,那就弃权或反对。看在基金公司或销售渠道福利的面子上直接投同意,个人是不会的。
比如上面的2个例子,修改其实比较多,但是核心就是扩大投资范围,适应基金较大的管理规模现状,便于基金后续运作。这种对于后续运作有利的事情,如果柠檬君遇上,个人是会选择同意的。
有的基金是要触发清盘条件,为了避免清盘,就开会“续命”。这种情况,个人会考虑这只基金是否存在投资价值来决定。如果个人依旧比较看好,会选择同意,否则的话倾向于还是让基金清盘。
有的基金是定开/封闭要转开放,这种情况一般来说是有利于投资者,个人倾向于是投同意。
有的是要降低管理费等费用,这样的好事儿,那投资者肯定是要支持的。当然,也有个别案例是提高管理费的,那就酌情吧。
听自己的
虽然大多数持有人大会要表决的事项对于持有人来说都是好事儿,但也有些就是要看个人想法的。
比如最近有些集合产品要转公募基金,从券商资管转到公募基金公司。基金经理会换,基金投资策略和范围也可能有一定的区别。如果区别大的话,转型可能就相当于是一次超级基金转换,跟你换只基金买,其实是差不多的。
如果想让我投同意票,那新的基金经理一定得是符合心意的,其实市场上这样的基金经理还是很难得的。
基金管理人和销售渠道会比较积极去推动这件事,但是不管别人怎么说,作为持有人,表达自己的想法可能更重要。