报告期内,市场普遍预期今年财政政策值得期待,货币政策将重新回到“择机调整”,经济将呈现弱复苏,产业政策将成为今年重要的发力点。权益市场出现一定程度的修复,但行业之间出现较大差异,资本市场较为关注机械设备、汽车、有色金属和计算机等行业的投资机会。
报告期内,权益资产的估值阶段性扩张较为迅速,本基金在权益资产的配置比例保持相对灵活。行业投资方面,本基金高度重视人工智能的产业趋势,重点跟踪其在智能制造系统、机器人产业集群和家庭娱乐等生产和生活环节进展情况。在深入分析的基础上,寻找符合技术进步路径,且可能量产的关键环节投资机会,行业分布在电子、机械设备、汽车、通信、电力设备和家用电器等行业。其次,目前全球智能驾驶技术正处于快速成长期,随着智能辅助驾驶技术的逐步普及,汽车行业竞争格局将出现明显化,关注智能驾驶产业链涉及电子、通信、汽车、电力设备与新能源的投资机会。另外,今年出口将面临一定压力,扩大内需的重要性将显著增加,受益于内需扩展的建筑材料、部分化工行业和有色金属等行业将可能受益。最后,随着我国人口结构的变化,新消费趋势和老龄化需求相关行业将带来变革,报告期内关注食品饮料行业的投资机会。