张仲维，2023年11年开始接手基金（000411），2024年就创造了32.15%的收益率，同类排名，不愧是科技领域的一员猛将。
张仲维的投资履历，非同寻常。他曾任台湾元大宝来基金国际投资部基金经理、华润元大基金投资管理部基金经理、宝盈基金海外投资部总经理，深耕科技板块多年，投研经验横跨美国、中国台湾、A股等海内外市场。
最近参加了天天基金的一场线上调研活动，听张经理分享了他对AI行业的观点，受益匪浅，特与大家交流一下。
一、从ChatGPT引发的全球AI革命到国内DeepSeek的异军突起，张仲维认为科技投资的关键在于捕捉"人们生活习惯改变带来的机会"。这种理念在其实践中体现为全产业链布局策略——从晶圆制造到终端应用，构建起覆盖算力基建、大模型迭代、场景落地的完整投资图谱。
二、在投资组合的管理上，张仲维维持着估值与成长的均衡。对于海外供应链的不确定性，他选择在深度回调后布局具备强现金流的算力龙头；在应用端则关注两大方向：一是互联网巨头的AI商业化，二是硬件创新带来的增量市场。这种"基建打底、应用突围"的配置思路，在2024年为其组合创造了巨大的超额收益。
三、面对近期AI赛道的调整，张仲维十分冷静。他认为美股调整更多源于预期透支，而大A则处于"2年前美国"的起步阶段。随着阿里3800亿云基建投入和腾讯单季365亿GPU采购的落地，中国正进入"算力-模型-应用"的正向循环。他特别指出，国内算力基建标的估值普遍低于海外同业，存在显著的价值重估空间。
在调研结束时，张仲维经理表示：他坚定看好今年的AI领域的投资机会。2025年政府工作报告中强调持续推进“人工智能+”行动，支持大模型广泛应用，大力发展智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人等新一代智能终端以及智能制造装备。AI产业端与政策端共振，有利于加速AI在各行各业的深度应用。
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