$摩根双债增利债券A$ $摩根双债增利债券C$ 摩根双债增利债券基金以“信用债+可转债”双轮驱动为核心策略，通过动态调整两类资产比例，实现风险与收益的平衡。
信用债打底：占比约70%，聚焦AAA级金融机构债券（如工行、平安银行永续债），违约风险极低，年均票息贡献3%-4%，为组合提供稳定现金流。
可转债增强：占比约30%，采用“双低策略”（低价格+低溢价率），重点配置价格低于110元、溢价率小于20%的品种。这类标的向下有债底保护，向上能跟随股市上涨，例如2024年四季度布局新能源转债，2025年一季度止盈，显著增厚收益。
动态平衡：基金经理通过利率债波段交易和行业轮动（如从科技切换到红利板块）应对市场变化，近一年17.82%的收益中，超额收益（阿尔法）占比约10%，证明主动管理能力突出。
基金经理：周梦婕的“稳准狠”哲学
经验与风格：周梦婕拥有6年固收投资经验，管理规模40.59亿元，从业年均回报5.76%。她擅长“哑铃策略”——短久期信用债规避利率风险，高票息资产提供现金流，同时通过可转债增强弹性。
风控能力：组合久期控制在2年左右（远低于同类4-5年），杠杆率低于行业平均，最大回撤仅3.5%。2025年二季度债市调整中，产品逆势上涨0.3%，而不少长久期基金下跌超1%。
业绩表现：长期稳健，短期爆发
近1年收益率14.58%，同类平均仅9.67%。近3月收益率4.59%，同类平均2.79%，排名前25%。 成立来收益率78.35%，优于多数纯债基金。成立以来收益曲线持续向上，长期持有回报丰厚。2025年二季度最大回撤仅1.38%，29天即修复跌幅，持有体验优异。
持仓结构：行业分散，攻守兼备
信用债部分：
持仓以AAA级金融机构债券为主，如工行永续债、渤海银行二级资本债等，违约风险极低。
久期控制在2年以内，有效规避利率上行风险。
可转债部分：
行业分布广泛，涵盖银行、公用事业（高股息价值板块）、消费、周期（内需板块）以及AI、半导体（科技趋势板块）。
通过“平衡型+偏股型可转债”捕捉收益机会，同时用“偏债型可转债”控制波动。
在当前市场环境下，该基金可作为资产配置的“压舱石”，既避免股市大幅波动，又通过可转债捕捉结构性机会。对于追求稳健收益的投资者而言，摩根双债增利债券基金无疑是“求稳又求赚”的理想选择。@摩根资产管理