大消费板块迎来估值修复窗口，政策红利与消费数据形成共振。超长期特别国债下达、以旧换新资金到位及消费新业态补贴等政策密集落地，为板块注入政策动能。国庆假期跨区流动人次高企，直接提振旅游、餐饮、免税等细分领域业绩预期，中国中免的免税销售额、宋城演艺的演出票房将成节后行情风向标。从板块轮动规律看，消费板块兼具防御属性与业绩稳定性，在市场震荡时易获资金青睐，叠加白酒、食品等传统消费标的估值处于低位，补涨机会值得关注。