摘要：贝森特称即将达成协议开放海峡，道指、标普500指数齐创新高；Palantir、卡特彼勒绩后大涨；Anthropic再签百亿美元算力采购协议；Circle、闪迪、西部数据今日将发布业绩。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数08月04日收盘全线上涨，其中道指、标普均创历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨907.47点，收于54085.88点，涨幅为1.71%；标准普尔500种股票指数上涨136.02点，收于7736.52点，涨幅为1.79%；纳斯达克综合指数上涨671.09点，收于26584.99点，涨幅为2.59%。

　　大型科技股多数上涨，英伟达涨超2%，苹果涨近2%，谷歌-A、特斯拉、微软涨超1%，奈飞小幅上涨；亚马逊跌超2%，Meta小幅下跌。

　　AI硬件概念股大涨，费城半导体指数涨6.55%。应用光电涨超19%，ARM涨超17%，迈威尔科技、Coherent涨超12%，英特尔、闪迪涨超10%，康宁涨超9%，Lumentum涨近9%，SK海力士涨超8%，美光科技、高通涨超7%。

　　热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.35%。新东方跌超4%，哔哩哔哩、微博、蔚来跌超1%，百度、京东小幅下跌，阿里巴巴、爱奇艺涨超1%。

　　欧股市场：欧洲三大股指08月04日全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10879.38点，较前一交易日上涨21.68点，涨幅为0.2%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8666.63点，较前一交易日上涨52.81点，涨幅为0.61%；德国法兰克福股市DAX指数报收于26202.35点，较前一交易日上涨201.04点，涨幅为0.77%。

　　商品市场：国际油价08月04日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌5.20美元，收于每桶75.14美元，跌幅为6.47%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨43.70美元，涨幅1.07%，报4134.2美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨1.89美元，涨幅3.27%，报59.75美元/盎司。现货黄金上涨22.23美元，涨幅0.55%，报4077.48美元/盎司。现货白银上涨1.34美元，涨幅2.30%，报59.53美元/盎司。

　　热点要闻：

　　美方称即将达成协议开放海峡，布伦特原油跌回80美元下方

　　美国财政部长贝森特周二表示，有关霍尔木兹海峡的协议可能在4日或5日达成。美国国务卿鲁比奥当天也表示，与伊朗就重新开放该海峡进行的谈判“已经取得进展”，但协议尚未最终敲定。

　　据路透社援引知情人士报道，伊朗已放弃此前要求对霍尔木兹海峡双向航运实施全面控制的立场，转而提出由伊方负责所有驶入该海峡船舶的航行管理，同时保留对驶离该海峡船舶的监督权和必要时的干预权。

　　美媒：伊朗考虑允许欧洲在霍尔木兹海峡进行排雷

　　据彭博社报道，伊朗正考虑允许欧洲国家在霍尔木兹海峡进行排雷，这一让步可能成为该水道航运正常化协议的一部分，并有助于推进与美国的和平谈判。

　　伊朗此前曾多次公开表示，不会允许外国参与这一关键油气枢纽的排雷工作。然而，据熟悉情况的外交官透露，在近几周的私下会晤中，德黑兰方面的立场已有所软化。伊朗外交部尚未作出回应。

　　报道：白宫拟延长琼斯法案豁免，以缓解汽油价格压力

　　据路透社报道，消息人士透露，白宫预计将在未来几天延长《琼斯法案》豁免期，以利用少数可用工具之一试图压低汽油价格。《琼斯法案》要求，美国港口之间运输的货物必须由美国建造、美国公司拥有并由美国工人操作的船舶承运。

　　石油行业原本预计该豁免将在7月底前延长，但消息人士透露，政府官员一直在继续与航运业代表和议员会面，讨论可能缩小豁免范围的调整方案，同时保留运输关键燃料供应的灵活性。目前的豁免措施将于8月16日到期，这已是该计划历史上《琼斯法案》规定暂停执行时间最长的一次。

　　根据美国政府的数据，截至7月底，在过去四个半月里，该豁免措施已被使用近200次。反对延长豁免的人士正推动设置地域限制，并加强对每批运输的审查。共和党关键议员已敦促政府限制豁免范围，并警告称广泛使用豁免可能削弱美国本土船队实力，并损害该法案的国家安全目标。

　　白宫悄悄划界，开源模型无缘先进AI测试框架，不计划公开先进AI模型评估框架细节

　　据AXIOS报道，知情人士称，白宫将开源模型排除在先进AI能力测试框架之外。多位了解白宫会议情况的消息人士称，周二审议的AI框架将“受覆盖前沿模型”定义为具备最先进能力且涉及国家安全风险的闭源模型。对于何为“最先进”或“国家安全风险”，目前尚无明确定义。

　　白宫周二与业界举行了员工级会议以审查该框架，未受邀公司对其内容仍一无所知。目前尚不清楚哪些“可信伙伴”将根据该框架获得先进模型的早期访问权限，包括是否有外国政府符合资格。

　　据知情人士透露，周二会上鼓励各公司尽可能向政府提交接近发布状态的模型，而非早期版本。消息人士称，许多系统较不先进的公司可能被排除在该框架之外。

　　此外据Axios报道，三名了解相关讨论情况的消息人士表示，白宫不计划公开发布其用于评估先进人工智能模型的新框架，相关细节只会向参与该流程的企业提供。未参与该流程的企业、政策制定者、研究人员以及美国盟友将无法了解政府计划如何实施其关键人工智能政策之一。消息人士补充称，英伟达员工参与了相关会议。

　　美联储9月加息25个基点的概率为58.4%

　　据CME“美联储观察”：美联储到9月维持利率不变的概率为41.6%，累计加息25个基点的概率为58.4%。美联储到10月维持利率不变的概率为30.5%，累计加息25个基点的概率为53.9%，累计加息50个基点的概率为15.5%。

　　个股聚焦：

　　三星探索内存新技术：垂直堆叠于AI加速器之上，密度超传统HBM5十倍

　　三星电子(005930.KR)在美国加州圣克拉拉举行的未来存储与内存大会（FMS）上推出其V10 Bonding V-NAND，即BV-NAND原型产品。三星还展示了其称业界首款zHBM和zNAND-O架构概念模型，该技术通过垂直堆叠存储单元，在更小空间内存储更多数据，其性能约为下一代HBM5的八倍。

　　不同于传统HBM与AI处理器并列封装的方式，三星的zHBM会将存储垂直堆叠于AI加速器之上，以缩短数据传输距离，提高带宽，同时提升能源效率。三星表示，其晶圆键合技术有望实现超过传统HBM5内存10倍的存储密度，同时将能源效率提高3倍，并将热阻降低一半以上。

　　SpaceX上市后首份财报营收增92%大超预期；将独家采用英伟达AI计算架构

　　SpaceX(SPCX.US)第二财季总收入达到78亿美元，较上年同期飙升92%，较分析师预期高10%以上；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）同比增长约192%至35亿美元，较市场预期高75%；每股收益（EPS）为-0.09美元，远低于0.23美元至0.26美元的市场预期亏损范围。

　　SpaceX CEO马斯克当地时间8月4日在公司首次财报电话会上表示，未来SpaceX(SPCX.US)的AI服务将“独家”基于英伟达系统运行。公司认为英伟达Vera Rubin架构是“最佳AI计算架构”，SpaceX预计今年年底计算能力将超过2吉瓦（GW），明年底前将接近10吉瓦。

　　同时，公司计划在地面和太空端部署英伟达Vera Rubin NVL72机架级系统，并将其用于“Starmind”卫星项目，预计明年开始发射相关卫星。

　　Palantir 2026年Q2营收19.35亿美元，同比增长93%；调整后EPS0.41美元

　　Palantir(PLTR.US)美国市场营收同比增长115%，环比增长23%，达到15.73亿美元。美国商业收入同比增长149%，环比增长28%，达到7.64亿美元。美国政府收入同比增长90%，环比增长18%，达到8.09亿美元。

　　AMD夜盘跌近8%，第二季度营收115.4亿美元，Q3增长预期未能惊艳市场

　　美国超微公司(AMD.US)第二季度营收115.4亿美元，同比增长50%，预估113.1亿美元；第二季度调整后每股收益1.66美元，同比增长246%，预估1.62美元；二季度资本支出8.08亿美元，预估2.986亿美元；第二季度调整后运营利润率27％，预估26.9％。

　　公司预计第三季度营收127.0亿美元至133.0亿美元，预估125.1亿美元，未完全满足投资者期待；公司预计三季度调整后运营利润率大约56%，分析师预期56.2%。

　　AMD的CEO苏姿丰预计，数据中心销售将在2027年翻倍。公司将于2027年推出机架级产品，配备MI500 GPU、Verano CPU、Pensando网络技术，并同时采用铜缆和光纤扩展域。公司预计将超过2025年金融分析师日提出的年度每股收益20美元的目标。

　　Rocket Lab夜盘涨超3%，获3.97亿美元合同，将为美国太空军的天基机载动目标指示项目制造并发射平流层卫星

　　8月4日，全球发射服务与太空系统龙头企业Rocket Lab(RKLB.US)宣布，已获得美国太空军授予的一份价值3.97亿美元合同，服务于天基空中动目标指示项目（SBAMTI）。

　　根据合同，Rocket Lab将研发、发射并运营多颗先进Flatellite扁平卫星。这是面向大规模星座优化的新一代扁平化卫星，搭载天基传感器、低时延、高带宽通信链路。

　　公司将使用公司尚待首飞的Neutron（中子号）中型火箭完成卫星发射，并在安全设施内负责在轨运营，向美国太空军输出探测数据与目标跟踪信息。合同总金额中还包含追加采购更多 Flatellite 卫星的可选增购条款。

　　黄仁勋官宣Alpamayo 2 Super正式开源商用

　　8月4日，英伟达(NVDA.US)CEO黄仁勋在X上发文称，正式推出Alpamayo 2 Super，这是英伟达面向自动驾驶车辆(AV)领域的尖端开源推理模型。除了基础的视觉感知，Alpamayo还具备理解和推理复杂世界的能力——在行动前进行深度思考。

　　为了让开发团队能够深度审查、微调并部署该模型，英伟达选择在OpenMDW-1.1许可协议下将其向商业用途开放——因为英伟达坚信，开源模型能让技术变得更加安全和可靠。下一波人工智能浪潮正是机器人技术，而自动驾驶正是这一切的起点。

　　Lucid夜盘跌近8%，将在“运营重整”期间推迟推出平价电动车

　　Lucid Group(LCID.US)首席执行官周二表示，该公司计划于2027年下半年推出更实惠的电动汽车，将原定于今年晚些时候的上市计划推迟，目前公司正在进行重大业务审查并削减成本。

　　作为公司所谓“ 运营重置” 计划的一部分，Lucid 计划今年节省14亿美元现金，主要通过削减产量和库存来实现，此前该公司第二季度亏损持续扩大。

　　诺和诺德上调业绩指引但幅度不及预期，Wegovy缺乏上行空间

　　诺和诺德(NVO.US)公布2026年第二季度调整后营业利润为333.89亿丹麦克朗，并上调全年展望，今年销售额和利润的最大降幅可能为6%，此前预测降幅可能高达12%。瑞穗证券表示，此次上调“并不亮眼”。与市场预期相比，“Wegovy口服药缺乏上行空间”拖累了股价表现。

　　宝洁CEO证实：将斥资38亿美元收购膳食补充剂品牌索恩（Thorne）

　　宝洁(PG.US)首席执行官沙伊莱什杰朱里卡尔在《街头闲谈》节目中透露，宝洁将斥资 38 亿美元收购膳食补充剂品牌 Thorne。这笔交易定于周二正式官宣，是宝洁扩张健康保健板块的重要布局。

　　这家消费品巨头旗下已有多款膳食补充剂品牌，包括美达施膳食纤维、Align 益生菌以及新章维生素。这些品牌统一归入集团健康护理事业部，事业部旗下还包含欧乐 B、维克等品牌。

　　AI算力基建支撑，卡特彼勒Q2营收首次跨过200亿门槛，全面上调全年业绩指引

　　卡特彼勒(CAT.US)二季度营收首次突破200亿美元，同比大涨24%至205.4亿美元，净利润飙升65%至35.9亿美元，调整后每股收益超预期31%。三大业务板块全线超预期，数据中心需求成核心驱动力。公司上调全年营收增速指引至"中高两位数"。

　　苹果启动9月发布会筹备，零售员工开放抽签参与现场工作

　　据知名科技记者Mark Gurman报道，随着苹果(AAPL.US)今年规模最大的产品发布活动临近，公司正面向希望参与线下发布会工作的美国零售员工开放抽签报名。内部备忘录显示，该抽签允许零售员工申请参与活动现场工作，员工将协助组织排队、登记访客、迎接参会者、提供指引，并支持安保团队工作。

　　公司告知员工，此次发布活动将在9月上半月举行，但未提供更具体日期。历史上苹果的iPhone发布会通常安排在当月第二个星期二或星期三举行。由于美国劳动节假期落在9月7日星期一，因此星期三举行发布会的可能性略高。

　　今年9月的发布会将是首席执行官John Ternus领导下的首次重大产品发布活动。Ternus将于9月1日起接替蒂姆·库克出任苹果首席执行官。

　　苹果公司请求法官即刻禁止OpenAI使用其商业秘密

　　苹果(AAPL.US) 在指控OpenAI有组织窃取其将发布产品的信息案中再次出击，请求联邦法官立即下令这家人工智能企业停止使用它所指的被窃商业秘密。

　　该公司寻求法庭颁令，要求OpenAI归还所有机密信息，并停止任何获取其它非公开信息的企图。苹果要求该命令在诉讼进行期间持续有效。“如果苹果的商业秘密被OpenAI使用和传播，或者被嵌入其产品和运营中，造成的损害将无法挽回，” 该公司的律师周二在一份动议中表示。

　　富国银行：AI投资热潮将外溢推动传统工业股上涨

　　富国银行策略师Ohsung Kwon看好不断增加的数据中心建设将为工业板块带来利好。他表示，目前生产用于建设数据中心的机器、设备和工具的资本品企业是“最贴近人工智能概念”的股票之一。

　　据富国银行估计，制造业活动在7月以超过四年来最快速度扩张，而非人工智能相关资本支出较去年同期增长10%。此外，商业和工业贷款增长也有所加速。近几个月，交易员开始青睐所谓“传统经济”板块，推动工业板块股票今年上涨20%，涨幅仅落后于能源和信息技术板块。

　　Kwon估计，目前约有40座新的超大型数据中心正在建设，另有超过100座处于规划阶段，主要集中在得州、佐治亚州、弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州。“如果来自已投入运营的数据中心所在地区的经济收益确实成为新趋势，那么我们目前正处于这种外溢影响的非常非常早期阶段。”

　　Anthropic斥资100亿美元采购算力，与一家云初创公司达成协议

　　据知情人士透露，Anthropic已与一家成立仅数月的基础设施初创公司达成一项价值100亿美元的算力协议，这是这家Claude开发商为满足产品需求持续增长而采取的最新举措。

　　知情人士表示，Anthropic已签署合同，将使用由获得英伟达支持的云计算初创企业Volta Infra Holdings Ltd.运营的数据中心。Volta周二早些时候表示，公司已与一家未透露名称的人工智能实验室达成一项价值100亿美元的协议。

　　该项目将与运营数据中心的Bitdeer Technologies Group合作，并利用其位于挪威的数据中心设施。Volta表示，该协议期限为六年。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净买入近26亿港元继续加仓阿里巴巴及智谱流出美团

　　数据显示，南向资金昨日成交约1053.88亿港元，与前一日相当；约为恒指成交总额的40.88%，占比维持在四成以上。

　　此外，昨日港股重回震荡，恒指收盘失守26000点。南向资金净买入约25.70亿港元，其中，沪港股通净流出约3.80亿港元，而深港股通净流入约29.50亿港元。

　　个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金

　　大幅净买入：阿里巴巴-W(09988.HK)15.49亿港元；华虹宏力(01347.HK)11.83亿港元； 中芯国际(00981.HK)10.62亿港元；智谱(02513.HK)7.96亿港元；建滔积层板(01888.HK)5.11亿港元。

　　大幅净流出：美团-W(03690.HK)12.27亿港元；腾讯控股(00700.HK)7.23亿港元。

　　投资要点

　　阿里巴巴-W昨日涨0.48%，资金前5日减持800万股，但近3日已持续回流。

　　华虹宏力昨日涨6.55%，资金前5日减持666万股，短线流出趋缓。

　　中芯国际昨日涨4.98%，资金前5日减持7081万股，短线仍处流出趋势。

　　智谱昨日涨7.45%，资金前5日加仓124万股，保持流入趋势。

　　建滔积层板昨日涨3.73%，资金前5日减持518万股，短线仍处流出趋势。

　　美团-W昨日跌0.80%，资金前5日减持1038万股，短线加速流出。

　　腾讯控股昨日跌0.57%，资金前5日加仓346万股，短线以回流为主。

　　注：由于港交所T+2结算，实际持仓为截至两个交易日前的近5个交易日数据

　　港股公告精选

　　中国铁建(01186)：于2026年第二季度新签合同额5202.54亿元人民币；上半年新签合同额8781.58亿元人民币，同比减少16.85%。

　　创科实业(00669)：上半年营业额82.92亿美元，同比增加5.85%；净利润7.38亿美元，同比增加17.52%。

　　广汽集团(02238)：7月汽车销量为约11.29万辆，同比下降5.48%，本年累计销量为约88.6万辆，同比增长1.28%。

　　大金重工(01081)：子公司与挪威船东签署2艘散货船建造合同，总金额折合人民币约10亿元，将于2029年分批交付。

　　图达通(02665)：与智加科技签署智能货运、智能驾驶及物理AI战略合作谅解备忘录。

　　创维集团(00751)：预计上半年净利润同比取得不低于170%的增幅，主要受股权投资公允价值变动，及智能系统技术业务板块增长带动。

　　财经日历：