基民的篮子里面，持有几只基金最合适?有专家认为，3只基金就够了。也有专家认为，配置7只基金可以足够分散风险，超过7只以上的基金，对于分散风险没有太大作用。
　　其实这两种理论无所谓对错，配置3只基金的理论，讲究的是精选基金，通过分析判断找到表现最佳的精品基金，并且在一个适当的周期里进行汰弱留强，争取收益超过全部基金的平均水平。配置7只基金的理论，其实是随机选取7只基金，对基金进行长期持有，相信经过一个较长的周期，7只基金的整体收益就可以达到全部基金的平均值。这种方法操作起来比较简单，追求的是平均收益，风险相对较低，对基民择基要求较低。
　　无论是配置3只基金，还是配置7只基金，指的都是对股票型基金的配置。个人以为，对于激进又有一定经验的基民要想获得超过平均水平的收益，确实是应该配置3只左右的股票型基金，数量越多，获得超额收益就越难。对于普通的基民，配置7只或者7只以上的股票型基金，可以基本保证获得平均收益，至少不会跑输整体。不过，还需要说明一点，普通基民可以配置指数型基金，但是组合中不宜全部都是指数型基金。
　　其实，剔除房产等证券市场以外的投资。基民的基金配置一般分为四大类，股票型基金、债券型基金、QDII型基金、货币型基金。对这四大类型基金配置，将会真正决定你的收益。至于你的全部资金如何在股票型基金、债券型基金、QDII型基金、货币型基金之间分配，最简单的办法还是根据年龄来分配。年轻人多配一点风险高的产品，年龄大的人多配一点风险低的产品。此外，根据通胀/通缩周期理论，当宏观经济处于繁荣期、复苏期2个阶段，或者预期将会出现通货膨胀时，可以多配置一点股票型基金;当宏观经济处于萧条期、衰退期两个阶段，或者预期将会出现通货紧缩时，可以多配置一点债券型基金或货币型基金。不过，普通投资者不一定能判断好经济周期，我这里有一个近期可用的简单配置方法，沪指3000 点之上，多配一点债券型基金，沪指3000点之下，多配一点股票型基金。鉴于QDII型基金目前总量还比较少，可以考虑用逐渐增加的方式分批买入，慢慢加大比例。最后，货币型基金作为替代活期存款的现金类资产，以至少留足几个月生活所需为宜。
　　激进又有经验的基民篮子里养3只基金，普通基民养7只或7只以上的基金。看完文章的这部分，你是否已经有了答案?且慢!你知道是什么决定了我们的投资收益吗?美国学者Gibson早就指出，投资收益的 91.5％由资产配置决定。据国内学者研究，即使在A股市场，也有70％左右的投资收益来自于资产配置。
文章作者：张元林文章来源：中国证券报