大豆优股组合调仓策略

本次大豆优股组合调仓聚焦“布局成长、把握修复”核心逻辑，采取相对进取的配置策略，具体调整观点如下：

核心方向上，重点加仓成长型赛道：积极布局AI产业链（存储芯片、算力、智能驾驶等商业化落地环节）、创新药（政策+产业+资本+国际化四重共振）及动力电池核心新能源标的（估值底部+政策资金催化）；适度提升港股配置比例，看好恒生科技指数估值修复潜力，同时维持美股持仓，认为AI产业链业绩释放未结束、衰退风险过度计价。

优化调整方面，大幅降低大盘价值及A/H股红利资产权重（规避均值回归回调压力），仅保留核心仓位；对有色、化工等周期板块进行分散配置，捕捉供给收缩下的盈利反弹机会；同步执行子基金穿透式评估，调出业绩持续不达标标的，提升组合整体质量。

本次调仓旨在把握明年市场修复行情，通过聚焦高成长、高弹性赛道，同时控制低弹性资产风险，实现组合收益优化的目标。