我的投资使命

我不是预测大师，而是系统管理者。我的目标是依靠纪律和系统，平稳穿越市场周期，实现长期增值。本手册是我对抗市场噪音和个人情绪的最高行动指南。

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一、 核心配置：我的投资“压舱石”

这是我的资产组合的基石，正常情况下不做大的改动。

总原则：80%的进攻性资产 + 20% 的防御资产（随年龄变化逐渐改变慢慢降低风险资产，进攻类资产可以低不可以高）

各成分职责：

增长主力： 恒生科技、纳斯达克100

稳定护航： 美元债、政策性金融债

分散风险： 黄金（抗通胀）、石油（商品）、生物科技（行业）

增强收益： 中证1000指数增强

进攻类资产：恒生科技，纳斯达克100，科创创业50，中证1000指增，石油，生物科技

防御类资产：中债，美元债，黄金，石油，红利低波

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二、 日常操作：如何买卖与调整

这是系统的引擎，确保组合不偏离航道。

1. 常规操作：定时定额

新资金投入： 每月收入严格按照 5（必须消费）3（投资储蓄）2（可选消费）的比例买入相应基金。

2. 自动调节：再平衡——系统的“自动驾驶仪”

预警（4%）： 单个基金涨跌导致比例偏差超过4%时，可以小幅调整（调一半）。

强制（5%）： 偏差超过5%时，必须在3天内卖高买低，恢复原比例。

防抖模式： 如果同一基金2个月内连续触发强制调整，接下来3个月它的触发线临时放宽到 6%，减少频繁操作。

3. 黄金机会：大跌时的“捡便宜”规则

当市场出现恐慌，同时满足以下≥2个 条件时，可动用少量现金额外加仓：

估值低： 市盈率处于历史很低位置（低于15%的时间）。

性价比高： 股票的收益回报远比债券利息高。

股债商三杀

每年不超过2次。

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三、 风险控制：我的投资“安全网”

1. 个体仓位上限与下限：

为防范单一基金黑天鹅风险，通时兼顾风险分散与组合效率，本组合遵循“核心-卫星”架构，并对单一基金仓位进行严格约束：

上限： 任何单一基金的持仓比例永不得超过20%。

下限： 任何单一基金的持仓比例永不得低于3%。

核心基金（5-15%）： 承担主要增长职责的宽基指数（如纳斯达克100、中证1000增强、科创创业50、恒生科技、红利低波、中债、美债）。

卫星基金（3-10%）： 用于分散风险或捕捉机会的行业/商品基金（如生物科技、黄金、石油）。

2. 心理准备：我能承受的波动

我清楚，在最坏的情况下，我的整个组合可能下跌 20%。我投入的都是长期不用的钱，能坦然接受。

2. 熔断机制：极端行情下的“暂停键”

触发： 当总资产从高点下跌 10% 时，系统“熔断”。

操作：

停止所有“卖出”操作。

我必须写一篇 《市场极端情况复盘》，并且暂停一个月手动操作。

3. 备用方案：当“道路”不通时

问题： 想买的QDII基金暂停申购了怎么办？

方案： 使用预先批准的“备选基金”临时替代：

恒生科技 → 港股通50ETF

纳斯达克100 → 广发全球精选 (270023)

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四、 精打细算：让每一分钱都有效率

1. 省钱技巧：

优先买卖 C类份额 或 持有满免赎回费的A类，节省手续费。

买QDII时，可分两天各买一半，平摊汇率波动风险。

2. 成本预算：

每年总手续费不能超过总资产的 0.5%。如果超了，明年就减少操作频率。

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五、 心法修炼：如何成为无情的执行机器

1. 交易日志：

每次操作后，简单记录：

日期与操作：

当时心情： (1-5分，1=恐慌，5=贪婪)

市场氛围： 截图一条当时最吓人或最兴奋的新闻标题。

2. 季度回顾：

每个季度末问自己三个问题：

我是否完全按手册操作了？

哪一次操作让我最难受？为什么？

我有没有想过违背规则？

3. 手册升级：

想修改手册？没问题，但必须先把想法写下来，冷静7天之后再决定。绝不在市场大涨大跌时冲动改规则。