今天谈两个。

一个是，航天今天行情难言很好，但是也不差，但是看起来行情走差不多了，明天还能不能红很难说。还好就1层多仓位，不重，问题不是很大。现在已经2点30分设了提醒了。。。

还有一个是关于沪深300。其实这个是今天上午的想法。10月23日的时候，我和一个投资小牛讨论后面的方向，小牛和我说，看好恒科，我说我看好300。早上看的时候，300是跑赢恒科，而且波动也小，如图所示。

当然到了下午，恒科旱地拔葱，缩小了差距。但是我观点是不变的。首先是为什么觉得300好？因为现在市场走到这个节点，一方面很多早信资金已经防守了，科技要再往上走，动力不足，业绩支撑也弱。这不是说没有行情，而

是行情是更加结构化，波动更加剧烈。而红利又是典型的防守资产，如果你认为现在进入熊市了，那么拿红利没有问题，比如10月之后一波回撤，红利就很优势。但是最近红利也就那样，因为现在既无大涨，也无大跌，波动率控很好，市场风偏也不高，拿红利还不如空仓。

那为什么300呢，我的想法不一定对，写出来供大家讨论。如果你认为机构资金在q4求稳，那肯定去中军大票。如果是进攻性的，那就是大盘成长，就比如今年行情主线；防御型的，就是大盘价值。

既然如此，我直接去沪深300，或者A500好了。这里也是一个反思的点，其实应该早早意识到A500在近期行情中的价值。

所以300不见得是走得最好，但是肯定是确定性比较强，走得也比较稳的。实际上，沪深300并不比930950（偏股基金指数）差太多，尤其是最近一段。这个和19-21年行情时候930950大幅跑赢300形成了鲜明对比。而且公募追涨杀跌比排名，如果收益上面没有超额，那性价比未见得比300强。

那怎么看300和恒生科技呢？我觉得道理很简单，基本面没有确定性的好转，外资是不会进来搞港股的。就好比，你去投越南的指数，你要是听说越南经济不行了，或者越南哪个大集团暴雷了，你是不是拔腿就跑？你还会去像在地的研究员一样，仔细分析边际变化？这个逻辑也是听一位业内大佬说的，我觉得很有道理。所以现阶段我觉得恒生科技上限还是比较有限的。

今天没有操作，反正最近行情就是逡巡不进，我觉得我们选的基金还可以，继续持有，保持信心。#沪指刷新10年新高！4100点指日可待？#