1.组合与策略

组合目标：2年平均年化15%+，最大回撤控制10%以内。

调仓频率：确定目标比例后按季调仓。

本组合为高度偏向权益资产（股票）、带有显著“主题化”和“海外配置”特征的投资组合。

黄金主题（25%）：黄金ETF是重要的避险和抗通胀资产。占比高达四分之一，看好黄金未来走势，希望对冲潜在的全球风险和通货膨胀。

海外科技主题（20%）：纳斯达克科技ETF集中投资于全球顶尖的科技公司（如苹果、微软、英伟达等）。对全球科技浪潮进行押注，同时也承受着美股科技股估值和货币政策的风险。

红利低波策略（10%）：中证红利低波动ETF是一种Smart Beta策略，旨在通过投资高股息、低波动率的股票，在市场震荡期提供相对稳健的表现。在本组合中扮演了“稳定器”的角色。

主动管理型股票基金（25%）：纯主动管理的股票基金，其表现完全依赖于基金经理的选股和能力。提供了超越市场平均水平的可能性，但也带来了基金经理判断失误的风险。

固收基金（20%）：原定债券型基金，目前选用混合型偏债基金债券型基金，理论上可以在股债之间进行配置，灵活性及收益更高。

2.资产配置

具体基金及占比：

国泰黄金ETF联接A（指数型），占比25%

大成高鑫股票A（股票型），占比25%

景顺长城纳斯达克科技ETF联接(QDII)（指数型），占比20%

永赢鑫欣混合A（混合型），占比20%

易方达中证红利低波动ETF联接发起式A（指数型），占比10%