一、大盘技术面与消息驱动

指数走势与量能

沪指：早盘低开，盘中震荡反弹但受3400点整数关口压制，技术面存在30分钟K线顶背离信号，60分钟级别来看,已经走出了死叉状态,日线级别想要kdj指标金叉也是比较困难!所以说当前还是以震荡整理为主!

创业板指：平开后回落，科技股分化明显，若半导体、AI算力板块继续回踩的话，可能回踩2000点支撑,更差一点的话可能在1960!所以小沐还是以观望为主!

量能信号：早盘成交额9072亿，较前日放量434亿，但若全天成交低于1.3万亿元，需警惕冲高回落风险。

市场风格

避险情绪升温：黄金、煤炭等防御性板块受资金青睐，黄金现货价格突破3340美元/盎司，带动西部黄金、赤峰黄金等个股涨停。

科技分化：半导体、AI应用端回调，但算力基建（如CPO、服务器）表现抗跌，显示资金向确定性更强的细分领域集中。

二、仓位调整与策略

小沐当前全账户100个左右,目前持有58个：

减仓：无！科技板块小沐高位都做了止盈,现在还是回踩震荡为主!

加仓：看下方板块分析

观点：小沐明确观点，现在的位置向下的空间也不会太大，但是短期的震荡是一定会有的，没有哪个市场可以一直上涨，震荡横盘过程就是涨涨跌跌，小沐的话依然保留6成左右，因为长线问题不大。震荡之后方向还是会选择向上的，剩下的仓位就来应对突发情况，万一跌破支撑下来，小沐也有子弹追！

持有分配：半导体设备 （20%）、AI（3%）、军工（1%）、动漫游戏（8%）、创新药（10%），cpo（10%），美股（8%）、机器人（10%）、港股（8%）、债券（8%）、其他（4%）保留10%现金应对波动。（并非单个实盘）

三、板块技术面与策略

小沐今天又定投平安先进制造 $平安先进制造主题股票发起C(OTCFUND|019458)$1000 元啦！这基金我持续看好，一直定投，收获满满！

消息面上，先进制造领域利好不断。科技巨头纷纷布局人形机器人赛道，汽车产业链公司跨界切入，全球已有 18 家车企入局 ，行业成长空间巨大。深圳市政府将发布人形机器人专项政策，通过 “揭榜挂帅” 精准扶持，产业发展前景一片光明。

持仓方面，基金聚焦人形机器人板块。华曙高科、峰岹科技等新晋十大重仓股 。还布局了感知类零部件、新制造工艺等领域公司，以及主业有支撑且拓展机器人业务的优质公司。像三花智控在热管理系统优势明显，奥比中光在 3D 视觉技术领先。

从行情技术分析，KDJ 指标在超买区域调整后，J 值拐头向上，有金叉趋势，短期内或有反弹。调整阶段成交量逐步萎缩，抛压减轻，量能若放大有望拉升。短期均线缓慢修复，回踩 20 日均线后反弹，若形成多头排列，新一轮上涨行情可期。小沐会持续定投的!

红利

消息面上，港股市场近期持续吸引基金关注，背后的逻辑清晰可见。当前恒生科技指数市盈率处于历史地位，港股估值处于低位，而股息率高，形成了估值差和利差的双重吸引力；政策面上，随着国资委将央企市值管理纳入考核体系，直接强化了在港上市国有企业高股息的确定性。而且，叠加境外无风险利率中枢下行预期，港股高股息资产的性价比更加凸显。小沐高位的科技板块都做了一些止盈,现在紧跟着大资金一起去避险!

基金的话小沐观察到易方达港股通红利混合（005583）$易方达港股通红利混合(OTCFUND|005583)$表现还是不错的,该基金近半年展现出攻守兼备的特性——近1个月上涨了3.94%，近3个月上涨了4.25%，近6个月更是斩获了14.27%的收益，持续跑赢恒生指数。

持仓方向上，该基金聚焦港股通中的高股息行业和个股。该基金重仓了金融、能源、公用事业三大板块，构成了核心支柱，涵盖中国移动、中电控股等优质企业，这些企业业绩稳定，分红可观。从行情技术分析，港股红利方向一直连续震荡向上,因为它的股息率要比A股的更多,所以吸引到的资金也会更多,这也是它近期表现强势的原因之一。小沐不废话了,现在自选了,后面找机会再去加。

纳斯达克100

估值：隔夜下跌1.34%!

$华宝纳斯达克精选股票(QDII)C$小沐是前天止盈的,早已经洞察了一切,美股到了压力为主,小沐就做了一个减法!看下面的走势图，是不是再一次的卖到了高点附近呢？

现在观点一一验证,质疑一直都会有,但是小沐只做自己的实盘策略！

定投的话小沐还是继续的，因为是小幅定投！

$华泰柏瑞纳斯达克100ETF联接(QDII)C$都是纳指，小沐就不多讲什么了！

标普生物，小沐继续定投！

机器人

估值：截至发文下跌0.73%！

技术面：今天还是在颈线位支撑位置，但是今天不是止跌信号，只是有支撑位置所以出现了横盘震荡的感觉！

小沐高位是止盈过很多的，现在kdj指标还是死叉状态，小沐今天继续观望。

长线来看，位置依然很低，小沐剩下的仓位就在里面躺平了！

小沐策略：今天都是躺平状态！

$德邦高端装备混合A$高位已经止盈，今天躺平！

$天弘中证机器人ETF联接C$高位已经止盈，今天躺平！

永赢先进制造智选混合C，高位已经止盈，今天躺平！

$永赢低碳环保智选混合C$高位已经止盈，今天躺平！

半导体设备

估值：截至发文下跌0.59%！

技术面：今天又开始震荡回踩了，箱体支撑还在，kdj指标也进入了超卖的区间，现在唯一难以确定的就是整个市场的情绪，整个市场向好的话，这个位置可能就会开始反弹拉升了。

如果接下来情绪还是比较差的话，就很有可能会回踩到下方年线支撑和颈线位支撑位置了。

现在没有明确的方向，小沐的话就是等，出现选择之后，小沐再去加！

策略：所以小沐就是躺平的状态了！等回踩到位之后，小沐再去加！

东方人工智能主题混合C，今天继续躺平！现在观点一一验证，小沐从来不说假话！

半导体芯片

估值：下跌0.24%！

技术面：和上面是一样的走势！今天依然不是止跌信号，小沐继续观望，小沐的铁粉都是知道的，小沐向来都是看到机会的时候，就会连续加，平时就是以躺平为主的！

策略：德邦半导体产业混合C，高位也是止盈过的，现在回踩小沐是不加的，也不着急！因为没有回踩到位！

$创金合信芯片产业股票C$高位止盈过了，今天躺平！

$华夏国证半导体芯片ETF联接C$高位止盈过了，今天躺平！

cpo

估值：下跌0.96%

技术面：小沐近期都是这样的一个观点（目前kdj指标死叉，还有压力，是很难向上爆发的，小沐继续观望）现在回头一看，观点一一验证，今天回踩到了20日均线支撑，但是kdj指标是死叉，也就说明并没有形成共振，就算有反弹，也是超跌反弹，并不是反转，所以小沐今天继续不加，不参与这样的小反弹行情！

策略：中航机遇领航混合C，高位止盈过了，今天躺平！

德邦鑫星价值灵活配置混合C，高位止盈过了，今天躺平！

航空，空天

估值：截至发文下跌0.20%！

技术面：今天盘中拉升的还是不错的，但是早盘的时候就出现了跳水，说明了上面的抛压还是比较重的，有量能放出来是好事，再这样放量震荡几天之后，是有望慢慢止跌的，小沐的话重点看下方年线支撑位置，还有5%的空间，现状小沐就躺平！

策略：$鹏华中证空天军工指数(LOF)C$，躺平观望！

$中航华证商飞高端制造产业主题指数C$一样的走势！

游戏动漫

估值：上涨2.02%！

技术面：今天放量大涨，一阳贯穿了多均线压力，前天也是放量上涨，昨天缩量下跌，今天又放量上涨，说明了一个问题，是一个健康的震荡洗盘动作，现在唯一要确定的就是60日均线的压力，下周一周二就会见分晓，到底是突破还是下杀震荡！

策略：华夏中证动漫游戏ETF联接C   小沐继续观望躺平，高位止盈过了！

数字经济

$大摩数字经济混合C$小沐高位已经做了减法了，今天躺平！

人工智能

$天弘中证人工智能主题指数C$小沐高位止盈过了，今天躺平！

云计算，计算机，软件，数字经济

小沐不多讲了，科技走势都差不多！

其他科技混合，小沐就不一一讲了，高位已经做了减法了，今天就不多说了！

易方达软件服务ETF联接C

$东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$

$诺安成长混合(OTCFUND|320007)$

$中航机遇领航混合发起C(OTCFUND|018957)$

$永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$

$大摩数字经济混合C(OTCFUND|017103)$

$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$

$德邦半导体产业混合发起式C(OTCFUND|014320)$

$永赢低碳环保智选混合发起C(OTCFUND|016387)$

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