市场回顾

8月4日，市场高开高走，三大股指全线收涨，创指大涨超5%，科创50涨超4%。总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股超3600只。截至收盘，沪指报3822.28点，涨0.33%；深成指报13885.71点，涨3.25%；创指报3488.97点，涨5.64%盘面上，元件、CPO、光刻机板块涨幅居前；银行、保险、汽车整车板块跌幅居前。

市场资讯

国务院总理李强日前签署国务院令，公布修订后的《集成电路布图设计保护条例》，自2026年10月15日起施行。其中提到，规定集成电路布图设计保护工作应当贯彻党和国家知识产权战略部署，扩展保护范围，强调诚实信用。

据商务部贸易救济局，2026年7月21日，韩国LGEnergySolutionLtd．、美国LGEnergySolutionArizona，Inc．根据《美国1930年关税法》第337节规定，向美国国际贸易委员会提出申请，指控对美出口、在美进口或在美销售的特定二次圆柱形电池、电池组件及包含该组件的产品侵犯其专利权，请求发起337调查并发布有限排除令和禁止令。其中，中国三家企业涉案。

券商观点

华泰证券：重视再平衡下的结构性机会。当前全球科技硬件行情共振扰动尚未彻底结束，同时面对美债利率上升和地缘冲突波动加大的宏观背景，风险偏好下降，全球外溢至新兴市场的总资金明显收缩。在此基础上，区域内如A股和其他亚洲市场向港股的轮动仍在演绎，红利风格已经凝聚共识并体量足够承接科技轮动资金，其他行业和风格反弹流畅性和主线感不强。往后看，资金再平衡需求依然存在，但由于港股情绪已经回归中性，脱离底部反弹的“容易”阶段，对行业和个股选择重要性上升，叠加半年报季将至，建议进一步锚定基本面改善方向，配置上以均衡应对：低波红利（如银行）为底仓；关注半年报或确认经营底部的乳品、部分零售、乘用车及景气向上的CXO和创新药龙头；AI硬件（如晶圆代工）小仓位等待超跌反弹。

$国泰纳斯达克100指数(OTCFUND|160213)$$国泰瑞悦3个月持有债券(FOF)(OTCFUND|016644)$$国泰中证煤炭ETF联接C(OTCFUND|008280)$$国泰国证绿色电力ETF发起联接C(OTCFUND|018035)$$国泰半导体制造精选混合发起C(OTCFUND|025687)$$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(OTCFUND|008282)$$国泰半导体设备ETF联接C(OTCFUND|019633)$$国泰A股电网设备ETF联接C(OTCFUND|023639)$$国泰中证光伏产业ETF发起联接C(OTCFUND|013602)$$国泰中证动漫游戏ETF联接C(OTCFUND|012729)$

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