#我的年度投资操作#

开篇暴击

“2025年账户收益率定格13%！”

朋友惊呼：“牛市都没这么猛？”

我晃着竹笋奶茶偷笑：超额关键词其实是——「反脆弱」！

（填坑预警下文含血泪实操干货）

一、当黑天鹅撞碎我的玻璃心

去年此刻的我还在深夜捶墙：

- 新能源信仰崩塌：重仓赛道腰斩，网格交易变“绞肉机”

- 美股加息恐慌：QDII基金单日暴跌8%，像坐跳楼机

- 黄金暴涨踏空：总嫌波动大错过30%涨幅...

痛悟时刻：

“预测市场？不如修炼‘摔不碎’的铠甲！”

——塔勒布《反脆弱》从此焊进DNA

二、「反脆弱」实战三阶进化论

Phase 1：拆掉“水晶球”思维

旧我：“专家说明年AI涨50%！” → 梭哈科技基

新我：强制仓位分割术（见图）

【进攻仓】≤40% ：高弹性赛道（半导体/创新药）

【防御仓】≥30% ：低波红利ETF+可转债基金

【卫星仓】30% ：地缘冲突对冲（油气/黄金ETF）

熊猫敲黑板：分散不是撒胡椒面！每类资产负相关才是王道

Phase 2：给波动装上“缓冲气囊”

神奇操作：

- 港股逆向捡漏：恒生指数破16000点时，分批买入沪港深红利基金→ 半年反弹22%（政策东风+估值修复双击）

- 债基波动套利：某二级债基因踩雷地产债暴跌15%，果断补仓→ 半年收复失地+年化6%分红到账

心得：别人恐惧时，要看清恐慌背后的定价错误！

Phase 3：打造“自迭代”生态圈

独家配置：

基金类型 代表产品 功能定位

核心引擎 沪深300增强 吃收益+打新增厚

减震器 可转债基金 下跌抗揍↑上涨跟涨↑

奇兵 越南主题QDII 地缘风险对冲

现金奶牛 同业存单指数基金 随时抄底弹药库

三、那些让我破防的真香瞬间

场景1：红利基金的温柔暴击

去年冬天抱着取暖器刷净值，突然发现：

中证红利指数悄悄爬出历史新高

→ 持仓的某红利ETF年内分红两次！

（股息率碾压理财的酸爽谁懂啊）

场景2：小微盘的逆袭神话

当大盘萎靡时，量化小微盘基金竟偷偷翻倍！

秘诀揭秘：

机器盯盘高频轮动 → 捕捉游资炒作缝隙

小市值因子暴露 → 注册制下壳价值重构

终极奥义：用「杠铃策略」驯服不确定性

2025年制胜公式：

90%极度稳健资产（国债+货币基金）

+

10%高风险彩票（科创板打新/加密货币ETF）

=

睡得香的超额收益

熊猫实测：极端行情下最大回撤仅5.8%！

尾声·致穿越周期的我们

三年前那个追涨杀跌的愣头青，

如今学会在风暴眼中煮茶听涛

基金不是印钞机，而是认知的放大器——

敬畏波动者生存，善用脆弱者致远

【西江月·咏基金江湖】

熊抱春风入市，

星河滚烫持筹。

涨跌笑看浪吞舟，

心似磐岩依旧。

红利涓流成海，

科创闪电惊眸。

万家灯火皆如愿，

易方达陪君走！

@易方达基金 #晒收益#