最近科技板块明显回暖，而最亮眼的焦点依旧是——CPO（光电共封装）。
在前期大幅拉升后经历短暂震荡，如今情绪和量能再次同步爆发，美股AI产业链也持续走强，科技方向呈现出“跨市场共振式上攻”的景象。叠加美联储降息预期升温、全球流动性改善，科技成长资产的宏观支撑进一步增强。
一、产业逻辑：CPO仍是最硬核的主线
CPO通过光模块加交换芯片的深度集成，大幅提升带宽与能效，是下一代数据中心扩容的核心方向。随着谷歌、英伟达、亚马逊等巨头持续扩张算力，对光模块与高带宽互连的需求呈现爆发式增长。
国内龙头厂商正在不断突破技术壁垒、进入国际大厂供应链，行业景气度延续高位。整体来看，CPO的产业空间远未见顶，长期确定性依旧是科技赛道最强。
二、趋势结构：量价共振，主升浪仍在延续
从最新技术面看：CPO指数仍稳踩在上升趋势线之上，均线保持多头排列，同时，成交量维持高位，资金并未流出，只是高位换手。
这意味着：调整属于短线降温，而不是趋势反转。 主升结构依旧完整，短线震荡后继续上行的概率更高。
三、基金表现：调整反而给了更好的上车点
在这种产业与趋势双强的背景下，回调阶段往往是更好的布局区间。我最近选择建仓的浦银安盛数字经济混合C（025422），在这轮反弹中表现相当亮眼，已经成为 CPO 方向的“新晋黑马”。
新基金无历史负担，仓位轻、调仓快，能第一时间对接赛道热点。同时，主动管理更懂CPO，对产业链节奏、龙头景气的把握更灵活。近一周、近一月表现均领先同类，趋势辨识度高。过去13天仅回调一天，昨天一半CPO基金下跌，此基仍然强势上涨，且日涨幅为CPO同类基金之首。
科技里最耀眼的是CPO，而CPO里近期“最能打的”，就是这类聚焦度高、轻装上阵、风格灵活的主动型新基金。
总结：
CPO情绪再起、趋势再度强化，在产业高景气与AI大扩容的持续推动下，这条主线远未结束。当前调整区间，是“稳健上车”的更优窗口，而浦银安盛数字经济混合C这类具备高弹性的产品，具备捕捉后续主升浪的潜力。我将继续布局，期待它在下一段行情中释放更强劲的攻击力。
$德邦鑫星价值灵活配置混合C(OTCFUND|002112)$
$永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$
$永赢先锋半导体智选混合发起C(OTCFUND|025209)$
$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$
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