通信板块近期的强势表现，源于基本面与政策面的双重支撑，产业正处于技术迭代与政策红利叠加期。全球AI基建浪潮是核心驱动力，科技巨头持续加大算力投入，直接拉动了高速光模块等关键设备需求。政策层面也为产业打开新空间。国家航天局设立商业航天司，并出台三年行动计划，将商业航天纳入国家总体布局；工信部同步启动卫星物联网商用试验，为通信产业提供清晰的应用场景。

机构认为，AI科技革命与能源革命支撑从上游原材料到中游制造的需求，成长产业高景气带动上市公司业绩改善，震荡上行的趋势仍在延续。TrendForce集邦咨询认为，800G以上的高速光收发模块的需求庞大，已在供应链最上游激光光源造成严重供给瓶颈。

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