早上把2号组合的银行全部转去机器人了。本想着11月开始转入防守，但是一波冲击以后，现在大盘虽然涨不上去，也跌不下去的意思。中美关系缓和，接下来还是要把科技的仓位补上来，机器人还是第一次买，打算持有一段时间。半导体继续持仓，煤炭还在等触底反弹，需要耐性。
看对岸，美股昨晚没怎么动，是横盘整理的状态，关键的是，今晚凌晨美联储的议息会议结果就出来了，就差这一两天，大家暂时保持谨慎、多看少动。现在市场上大多觉得，这次可能是“鹰派降息”——意思就是虽然会降息，但会明确说短期内不会再接着降。从货币市场的预期来看，2026年估计还会有两次降息。反正美国不降，咱们就好好经营自己的，万一要是降了，我们就享受放水，拉扯了一年，相信A股的投资者都已经很淡定了。总体来看，外围不算太平，澳大利亚和欧洲都放出了偏紧的货币政策信号，日本下周大概率也要加息。另外，周三收盘后到周四，甲骨文和博通这两家公司会出业绩报告，AI这个投资主线能不能稳住，又要接受一次考验了。
港股是最近的热门话题，昨晚好多市场博主都在聊。之前一直喊着抄底的人，昨天港股大跌后也都慌了神，下午甚至把A股的情绪也带低落了。港股反弹力度弱些能理解，但这种没头没脑的大跌，难免让人多想。说到底，除了前面说的海外资金面变化会影响大家的风险偏好，还有几个原因：一是信用扩张的拐点在往下走，二是南向资金这几周一直在减少——其实每年年底都容易这样，三是如果港股不在机构的业绩考核范围内，可能会被调仓卖出，再加上近期IPO比较多，抽血效应也有影响。不过这些问题在10月港股刚跌的时候就存在了，现在港股已经跌到7月的平台位置，再往下探就是5到6月的平台，往往大家越恐慌，越容易跌出机会。如果大家明年还是看好全球市场，手里还有闲钱，又不知道该左侧布局什么，那恒生科技指数跌到5500点以下时，港股科技相关的ETF就可以考虑分批买些；恒生指数相关的ETF刚跌破120日均线，也是个值得留意的信号。
但是港股一直跌，对A股情绪的拖累也很明显。外资对国内宏观经济基本面没那么有信心，现在预期算力行情和春季躁动也还差点火候，这都能理解。但是看昨天A股回调仍然守住了3900点，说明市场信心也没那么差，大家如果手里还有仓位，也可以考虑这个月内上车看好的科技类板块。

*轮动组合搜“看姐心跳飞车2号”
（个人分享，仅供参考，不作为投资建议，基金投资需谨慎）