AI产业又迎来了大进展，折投资机会仍在继续。
最近豆包手机助手预览版火了，豆包与中兴合作推出首款工程样机当天售罄。通过深度融入豆包大模型，用户只需发出指令就能指挥手机去执行繁琐操作，标志着AI技术向终端的关键突破，也凸显了端侧 Agent 的想象空间，意味着全面AI手机时代将至，推动AI应用加速爆发。
AI大模型方面，12月3日，AI行业榜单“AI产品榜”发布最新月度数据，阿里巴巴最新推出的千问App凭借爆发式增长，位列全球AI应用增速榜第一名，月活增速高达149.03%。与此同时，12月1日，DeepSeek发布两个正式版模型，更加适合日常使用。
AI的现象级产品层出不穷，为产业景气度又添了一把火。另一方面，兵马未动粮草先行，AI资本开支的加码为产业按下了“快进键”。
近日，谷歌、微软、Meta、亚马逊四大云厂在三季报中，表达了明年坚定投入 AI 的决心，谷歌云相关负责人预计，未来 4-5 年内需要实现 1000 倍的算力增长。值得一提的是，英伟达三季度的营收及利润显著增长，其中数据中心营业收入表现亮眼；半导体公司Marvell三季度收入创纪录，主要得益于数据中心产品强劲需求，并传递AI硬件领域强劲增长的信号。
天风证券在最新研报中指出，阿里、字节等大厂对 AI 持续投资，看好 AI行业以及围绕 AIDC 产业链的持续高景气，25 年或成为国内AI 基础设施竞赛元年以及应用开花结果之年。高盛则认为，与过往泡沫最大的不同在于，本轮科技股上涨主要由强劲的基本面和实实在在的盈利增长所驱动，而非纯粹的投机狂热。
总的来看，海内外大厂在AI方面的进展，继续印证了AI产业的商业价值，对于AI应用、海外算力、国产算力也构成了逻辑上的利好，中长期投资机会继续涌现。值得一提的是，与海外市场的AI板块定价比较充分相比，国内AI产业链的价值仍有待发掘。
这种情况下，“AI含量”较高的产品更值得大家关注。以万家人工智能混合为例，这只产品专注于人工智能主题投资，基金经理耿嘉洲对AI产业趋势保持乐观，并从产业角度出发将AI作为该基金的长期仓位进行配置，是投资者布局AI核心资产的较好渠道。
