#心仪的超额收益基#

华夏智胜先锋股票(LOF)A（501219）之所以能成为我心仪的超额收益基金，核心在于它靠AI量化策略实现了持续且稳定的超额回报，还兼具风险可控、管理靠谱等优势，具体亮点如下：
1. 超额收益贯穿多周期，大幅跑赢基准

这只基金的超额收益表现十分亮眼，截至2025年12月5日，成立以来收益达55.82%，过去一年涨幅30.21%，过去三年收益48.24%，远超其以中证500指数为主的业绩比较基准。回溯过往，它在震荡行情中也很抗打，2022年下半年市场下跌时仍取得正收益，当时超额收益达9.03%，长期下来月度、季度超额胜率更是分别达到80%及100%，收益稳定性拉满。
2. AI量化策略为核，选股与风控双在线

它的核心竞争力是AI深度学习选股策略，能复盘海量历史数据、发掘非线性信息，还能完全规避主观决策偏差。同时结合量化模型与基本面分析选股，既靠多因子模型给股票综合打分，又考察公司行业地位、盈利能力等指标。而且持仓极度分散，前十大重仓股占比极低，单只股票占比不超2%，再加上会动态调整模型，实时刷新数据调整持仓，2025年以来最大回撤仅6.90%，能有效抵御单一标的和市场波动风险。
3. 基金经理专业过硬，投资能力有保障

基金经理孙蒙是北大物理学士、加州大学电子工程硕士，有着扎实的理工功底，适配AI量化投资的技术需求。他自基金成立起就单独管理该产品，还管理多只绩优量化基金，经验丰富。他擅长中小盘风格量化投资，对模型搭建和优化很有心得，其管理思路能让基金灵活捕捉全市场机会，甚至通过科创板、创业板新股申购增厚收益，为超额收益提供核心支撑。
4. 规模适配策略，适配中长期布局

截至2025年三季度末，基金规模约0.56亿份，这样的小规模对量化基金很友好，既能灵活调仓捕捉中小盘股的超额收益机会，又能避免大规模基金难以适配中小盘标的、摊薄收益的问题。虽然它股票资产占比高达80%-95%属于中风险，但对于能接受短期小幅波动的投资者来说，长期持有完全能享受其量化策略带来的持续超额回报，而且基金经理自己也在定投该类策略产品，足见对策略的信心。@华夏基金