摘要：全球AI算力需求、存储涨价周期与自主可控浪潮，共同推动半导体芯片板块行情。
近期，知名国产存储龙头正式发布了最新DDR5产品系列，此次发布标志着国产存储芯片在速率、容量双维度均位居业界第一梯队，国产存储芯片有望继续扩容！
此重磅事件对芯片板块有何利好？
一方面，技术突破已成为国产存储芯片的新里程碑。新一代DDR5产品最高速率达8000Mbps，较当前主流6400Mbps产品提升25%；容量方面，在标准16Gb颗粒外，还重点推出了24Gb大容量颗粒。这一突破对于大规模数据中心具有重要意义，显著提升系统的模型加载能力与多任务处理效率。
另一方面，涨价潮涌助推存储市场迎来“超级周期”。今年以来，存储芯片市场呈现持续上涨态势，其动力主要来自AI驱动下的结构性需求变化。AI服务器对内存提出了更高要求，根据数据显示，2025年全球服务器DDR5模组渗透率将达85%，服务器内存条出货量预计为1.84亿根。
此外，芯片扩产需求利好半导体设备订单。存储芯片的技术竞赛，本质上是半导体设备技术的竞赛。为应对日益增长的存储需求，原厂有望加大资本开支建设晶圆厂，其中半导体设备就是“砖瓦”和“工具”。因此，设备商是晶圆厂扩产计划最直接的受益者，其订单能见度和业绩将率先得到提振。
后市观点：
我们认为，存储芯片的持续大涨，将为整个芯片、半导体设备等行业带来多重利好。中国半导体产业正处在“国产替代”与“全球AI技术革命”双轮驱动的历史性交汇点。AI带来的不仅是可观的需求增量，更是重构产业格局的催化剂，后市或仍可把握大科技自主可控主线（如半导体芯片、AI、通信等）机遇。
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