存储芯片市场供需关系出现拐点，主要厂商开始调涨价格，去库存接近尾声。ai服务器扩容和消费电子需求回暖，推动存储芯片进入新一轮补库周期。国产替代进程加速，国内晶圆厂扩产带动设备和材料订单释放。存储芯片因其强周期性，或将成为半导体产业链中最先实现盈利修复的领域。

锂电产业链经历深度调整后，碳酸锂价格企稳，中游企业排产逐步回升。储能装机需求增长，海外电动车渗透率提升，新能源赛道信心得到修复。上游锂资源企业因成本刚性和售价反弹，展现出更高的盈利弹性。政策支持和全球绿色转型持续推进，资源端资产有望率先完成估值修复。

ai技术加速向医疗、教育、政务、工业等领域渗透，推动从技术研发向场景变现的跃迁。具备完整解决方案能力的科技企业，在智能运维、智慧医疗等场景实现规模化落地。投资逻辑从概念驱动转向盈利能力验证，闭环生态企业估值中枢有望上移。政策支持和场景落地的双重驱动，提升ai商业化的可见性和持续性。

港股通低波红利指数表现出较强防御属性，波动率低于主流宽基指数。成分股以现金流稳定、分红意愿强的蓝筹为主，平均股息率高于6%。在全球利率趋缓的环境下，港股红利资产吸引南向资金配置。跨境etf纳入互联互通等制度性变化，进一步改善流动性和投资便利性。

ai在医疗影像识别、病理分析、诊疗辅助等领域实现规模化应用，提升服务效率。教育领域的自适应学习平台通过行为建模实现个性化推送，增强用户粘性。生成式ai技术融入课程设计和互动教学，推动ai从工具向核心流程嵌入。垂直领域ai应用具备清晰的商业模式和较高的盈利可见性。

港股通跨境etf交易时间延长至16:00，便于应对全球市场动态。人民币结算机制降低了换汇成本，提升了操作便利性。部分跨境etf享受免征印花税和资本利得税的政策红利，长期持有成本降低。港股特有的竞价机制影响etf成交效率，理解规则有助于优化交易策略。