AI产业继续“狂飙”，最近又迎来了大进展。昨夜谷歌发布新一代旗舰模型Gemini3，在推理、编程、多模态等多个维度实现显著的能力提升。值得一提的是，根据公开信息，巴菲特执掌的伯克希尔公司近日买入了谷歌母公司Alphabet的股份，侧面印证了其对AI时代的认可。

11月17日，阿里“千问”APP公测版正式上线，覆盖移动端、网页及PC端，计划整合地图、外卖、购物等生活场景，打造AI to C流量入口，有望加速消费级AI应用的落地加速。随着大厂全力推进AI的toC业务，AI应用即将迎来大规模商业化。

在百度世界2025 大会上，百度创始人李彦宏指出， AI 应用能创造比芯片高100 倍的价值。据麦肯锡预测，到2030年，全球AI To C市场规模将达到1.3万亿美元，年均增长率超过35%。

海内外大厂在AI方面的进展，继续印证了AI产业的商业价值，对于AI应用、海外算力、国产算力也构成了逻辑上的利好，有助于提升市场对于AI前景的信心。华龙证券认为，从中长期视角看，国产算力产业链已展现出差异化的竞争优势，开源及AI芯片的突破为国产 AI 产业发展开辟了新路径，有望构建从模型训练、推理到场景应用的协同生态体系。随着AI 技术应用的广泛普及与硬件性能的持续迭代形成良性循环，国产AI 产业将进入一个可持续的增长周期。

总的来说，AI产业经过前期的磨合之后，一个个“杀手级”应用正在逐渐落地，展现了巨大的商业化潜力，国内AI产业链也按下了“快进键”，且形成了技术、政策和商业化的三重共振，投资机会有望继续涌现。

值得一提的是，与海外市场的AI板块定价比较充分相比，国内AI产业链的价值仍有待发掘，因为AI不再只是锦上添花，而是转变为真正的生产力工具，赋能电商、医疗、教育等细分领域，并为相关公司带来实在的业绩，因此带来了较好的投资价值。

具体到投资布局上，恒生互联网科技业指数的“AI含量”突出，成分股聚焦互联网平台经济，涵盖了众多国内的优质龙头企业。万家恒生互联网科技业ETF联接基金紧密跟踪该指数，是投资者布局AI+互联网核心资产的较好工具。

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