储能和调峰能力被纳入电价形成机制，标志着储能从成本项转变为可交易的独立资产。新能源装机占比提升，间歇性发电对系统调节能力提出更高要求。传统火电灵活性改造空间有限，新型储能和燃气调峰电站的战略地位显著上升。具备项目运营资质、响应调度能力和多场景盈利模式的企业将迎来商业模式重塑。

电网投资重心从特高压主干网转向配电网智能化改造。分布式能源接入和供电可靠性提升成为配网升级的核心目标。智能开关、dtu/ftu终端、微网控制器等产品需求快速增长。城市电网老化和极端天气频发进一步推动地方政府加大配网投资。

固态电池通过固态电解质替代液态介质，提升安全性并支持高能量密度材料应用。半固态电池已在高端电动车和特种装备领域实现初步商用。产业链上下游加速材料体系攻关、界面稳定性优化和低成本制造工艺开发。政策扶持和资本投入形成正向循环，推动固态电池成为高端制造的稀缺赛道。

钙钛矿电池因高效率、轻质柔性和低成本特性，在建筑一体化和移动能源等领域展现优势。光储协同趋势强化，组件级电力电子技术和智能逆变器快速发展。新技术延长光伏产品生命周期，为行业摆脱同质化竞争提供了新路径。实验室技术突破和中试线投产为光伏行业带来新的增长点。

传统可选消费如高端白酒受制于居民收入预期偏弱，复苏动力不足。健康、户外运动、国潮文化和宠物经济相关的功能性消费品表现活跃。服务类消费如旅游出行、演艺会展和本地生活服务恢复速度快于商品消费。具备品牌粘性、场景创新能力和定价权的企业更具抗压能力。