各位投资者朋友，大家好！我是基金经理张媛。近日，英伟达CEO黄仁勋在11月8日受访时释放的一系列信息，在科技与投资领域掀起了不小的波澜，这其中蕴含的产业趋势与投资线索，值得我们深入剖析，尤其是对于关注国产算力发展的我们而言，更有着别样的启示。作为英大碳中和混合C（015725）的基金经理，我想与大家聊聊我的投资思考。
英伟达CEO黄仁勋11月8日受访时表示，英伟达近来业务非常强劲，逐月转强，Blackwell需求强劲，且不只GPU本体，英伟达同时也打造CPU、网路芯片、交换器等，与Blackwell相关的芯片很多。他透露，下一代Rubin的节奏已开始进入产线，已经在生产线上看到Rubin身影，台积电正非常努力支援相关需求，这是从“实验室/样品”走向“量产筹备”的关键跨越信号。针对市场最关切的供应链瓶颈，黄仁勋坦言，在高速成长阶段难免会出现不同项目的短缺，所幸目前三大记忆体供应商SK海力士、三星、美光都已大幅扩充产能支援英伟达。上述表述共同验证了中期扩张的确定性与供给的边际改善。
在英大碳中和混合C（015725）的投资布局中，我们一直密切关注算力领域的发展动态。全球算力市场的竞争日益激烈，英伟达的动态为我们提供了一个观察行业的重要视角。我们认为，国产算力企业虽然在技术和市场份额上与国际巨头存在一定差距，但凭借着国内庞大的市场需求、政策支持以及企业的不断创新努力，具有巨大的发展潜力。
算力板块经过了前期的火热上涨，近来出现一定回调，部分投资者犹豫是否还有上涨空间。我认为，当前板块的回调，为投资者提供了低位加仓的窗口期，尤其是对于看好算力等科技板块长期趋势的朋友，现在或许是分批布局的好时机。毕竟，市场的波动是常态，但产业的进化永不停歇。英大碳中和混合C（015725）将继续以“深度研究+长期持有”为盾，以“产业趋势+估值保护”为矛，与投资者一同穿越周期，静待花开。
希望今天的分享能给大家带来一些启发，也欢迎感兴趣的小伙伴关注英大碳中和！
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