今天的操作来了！

上午走势一般，高开低走，昨天大涨的消费，今天未能延续涨势。说白了，整个11月，缺乏主线，没有领涨板块。

所以整体的预期不要太高，我目前的看法是围绕4000点做震荡，月底部分资金可能会博弈经济工作会议以及跨年行情。要有效突破4000点，起码是11月底，或者12月的事。

就今天而言，光伏和电池相对逆势。前期布局的仓位，多少对冲了一些今天的回调。$天弘中证光伏产业指数C(OTCFUND|011103)$，$汇添富中证电池主题ETF发起式联接C(OTCFUND|012863)$

敲黑板！说重点！

整体来看，近期的整体大环境在改善。

海外方面，老美政府的停摆即将结束。消息发布后，风险资产和避险资产，是齐涨的状态。重点利好港股以及高弹性的成长股。

国内方面，周末披露的10月CPI、PPI数据，进一步释放了通胀筑底企稳的迹象。周一消费板块集体反弹，但延续性差，消费复苏还需观望一下，明年“有史以来最长春节假期”可能是个重要的观察窗口。

展望上，整个11月，我依然看震荡，本月的指数大概率会在波动中逐渐站稳4000点。

具体板块上，四季度的市场特征，实际上是抢跑下一年景气度延续或者改善的方向：

我重点关注：创新药、AI、消费电子、机器人等为代表的大科技板块。

那具体要怎么操作？继续往下看！

今年累计9个月正收益！期待过年行情！

今日策略：

近期加仓：机器人、电池。

具体板块分析：

港股方向：

周一，见证了一个历史：在港股通开通10年之后，南下累计净买入港股的规模，首次突破了5万亿。

今年是历史各年度中净买入最多的一年。这里的核心是两股力量：

第一，是险资加快了港股高股息等的配置力度；

第二，是港股相对A股的差异化板块，互联网大科技、创新药、新消费等细分板块，吸引了大量的南下资金。

继续持有，$天弘恒生科技ETF联接C(OTCFUND|012349)$

在这轮AI产业大趋势中，互联网大厂们毫无疑问是应用端最有希望开花结果的。虽然老美那里最近在讨论AI泡沫，但对于应用端来说，反而是助力。应用端落地了，成功商业化了，那不就泡沫减小了。

继续持有，$汇添富国证港股通创新药ETF发起式联接C(OTCFUND|021031)$

在现行的制度下，创新药企在A股上市的不多，具有较大的稀缺性。在经历上半年的大涨后，下半年持续回调，但近期明显有开始筑底的趋势。我继续低吸布局，积攒份额。

国内大科技：

我们是除了老美以外，全球唯一一个有AI亮点、有AI生态链的经济体和市场。我们不仅在大模型上的表现很突出，给世界提供了一个除了美国AI以外唯一的其他选项，从供应链的角度来说，如果老美那边AI继续如火如荼，我们的企业同样会因为搭上供应链赚得盆满钵满。

AI毫无疑问是星辰大海般的叙事，唯一的问题是，其中的细分方向太多，而专业门槛又过高。

所以我的选择是一篮子投资：宽基+特定赛道基。

继续持有，$华夏科创100ETF联接C(OTCFUND|020292)$

近期大科技行情一般，低吸份额为主，后续随着年底经济会议的召开，随时可能会掀起新一波的行情。

继续持有，$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$

芯片半导体方向的各种传闻，最近一直很多，从国内技术突破，到强制的国产替代，各种消息不绝于耳。说白了，人工智能行情，没有芯片是绝对不行的。而从目前的国际局势看，能长久依靠的只有自己。

想清楚最顶层的叙事，把握住大方向，就不会纠结在个股以及低买高卖的频繁操作中。

继续持有，$永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$

机器人，是目前人工智能产业最有可能率先落地的应用载体。虽然近期由于海外擎天柱开发进度不及预期等原因，出现回调。但并不改变本身的行业前景。继续低吸份额，但要控制节奏。

继续持有，$汇添富中证电池主题ETF发起式联接C(OTCFUND|012863)$

两方面的利好支持：

产业叙事层面，目前的大A已经开炒“缺电”，逻辑很质朴：中国缺芯，美国缺电。而中国在克服缺芯后，可能也会出现电力的问题。数据层面，锂电池价格11月也是继续改善，反内卷的成效开始出来了，锂电、光伏、储能等环节可能都会迎来新的驱动力。