11月10日午盘后，A股市场在港股情绪带动下震荡上行，沪指收涨0.53%，但科技板块呈现显著分化。

半导体领域受存储芯片涨价逻辑驱动表现坚挺，存储细分方向延续强势，主要受益于国际大厂NAND闪存合约价超预期调涨50%的产业动态，叠加国产替代产能爬坡的确定性预期，资金持续聚焦供给受限、价格弹性明确的上游环节。相比之下，算力硬件及部分前期涨幅过大的设计板块出现技术性回调，反映市场对短期估值透支与需求兑现节奏的再平衡。

从宏观层面看，美国政府结束停摆稳定了全球风险偏好，但国内科技产业更核心的驱动仍在人工智能资本支出提速以及自主可控进程的实质性推进。

投资策略看，建议宜逢低分批布局、避免追高，保留流动性以应对潜在的政策催化或技术突破机会。当前市场处于预期验证期，需密切关注国产芯片实际渗透率提升进度、海外AI产业政策变化及流动性边际动向，短期波动中把握中长期产业趋势确立的配置窗口。

数据来源：Chioce

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