近期A股市场呈现结构性特征，科技板块整体受海外流动性扰动及产业链博弈影响波动加剧，但国产替代与前沿技术创新仍是中长期主线。

半导体领域受政策催化明显，国产AI芯片配套要求强化自主供应链逻辑，叠加存储芯片供需紧张带来上游材料景气回升；

算力基础设施持续扩容，头部企业国产化集群部署验证技术突破，与海外AI算力需求形成共振。消费电子创新大会展示的鸿蒙生态协同及人形机器人技术迭代，为硬件产业链提供增量预期。

投资策略看，建议宜逢低分批布局、避免追高，保留流动性以应对潜在的政策催化或技术突破机会。当前市场处于预期验证期，需密切关注国产芯片实际渗透率提升进度、海外AI产业政策变化及流动性边际动向，短期波动中把握中长期产业趋势确立的配置窗口。

数据来源：Chioce

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