#11月基金投资策略# #大消费板块逆市拉升！行情能否持续？# #HBM4定价超预期！存储芯片迎超级周期#

今日指数震荡，外围亚太市场多数红盘，大A早盘低开一度走低，盘中大消费逆市爆发，带领指数回暖。

10月中国CPI同比上涨0.2%，由降转涨，核心CPI涨幅扩大至1.2%，为2024年3月来最高，显示内需恢复稳健。

PPI同比降幅收窄至2.1%，环比年内首次上涨，物价有望温和回升。

叠加前面出台的免税方面的利好刺激，消费今天走的很强势，但是有没有持续性呢?

个人认为持续性短期有，持续活跃3-5个工作日的强度应该没什么问题。

在科技持续萎靡、新能源短暂休整的背景下，消费是受资金青睐的方向。

特别是其中港股占比比较高的新场景消费，要比传统的白酒等消费类型爆发力更强。$景顺长城恒生消费ETF联接(QDII)C$

但是中长期来看，居民消费的底层要素逻辑没有变化，居民收入未见明显增长，居民债务水平依然维持在比较高的水平。居民有足够的闲钱才能切实拉动消费增长，这个底层逻辑是永远不变的。

当然，也看到了很多刺激消费和改善居民收入的政策在陆续发布，消费复苏一直在路上。

另外是存储芯片方向，存储芯片大厂闪迪大幅上调NAND闪存合约价格50%，股价创新高；英伟达CEO黄仁勋称Blackwell芯片需求强劲。

存储芯片的利好持续曝出，但从今日盘面看，资金是并不买账。科技板块整体都萎靡不振，也压制了市场选择科技的情绪。

并且存储芯片10月中下旬已经热炒过一波，资金有些脱敏了。可能还得再等一段时间调整，待市场轮动到科技方向时才会有所表现。$永赢先锋半导体智选混合发起C$

今作方面，重仓一周的港股医药依然毫无表现，不再格局了，新选择的方向是核能方向。

核能核聚变方向也是持续观察很久的板块，这个方向今年来也是越来越热，已经成为绿色电力下面最强势的一个细分板块。

能源创新，低碳政策以及AI发展引发的巨量电力需求是绿色核能板块的底层支撑。

今日全仓转换到$永赢制造升级智选混合发起C$ ，静待花开。

#晒实盘#