存储芯片板块表现强劲，受益于政策支持、产能扩张和ai需求爆发。全球数据中心建设加速，高算力场景对高速存储芯片需求激增，推动行业进入量价齐升阶段。国产替代深化与全球供应链重构为国内半导体企业带来长期发展空间。自主可控能力强的企业在技术限制环境下更具竞争力，估值溢价和市场份额有望提升。

全球信贷风险升温，黄金价格逆势上涨，展现其独特的避险功能。当前金价更多反映系统性金融风险预期，而非传统的实际利率主导定价模式。美联储货币政策转向但维持高利率，部分经济体债务压力加大，黄金成为主动风险对冲工具。地缘冲突、主权信用波动和金融市场脆弱性可能持续推动资金流入黄金市场。

中日韩资本市场受到地缘政治事件冲击，政策博弈与供应链安全评估成为焦点。关键技术领域企业可能面临长期准入限制与融资约束，推动本土化布局加速。区域内替代性合作（如rcep框架下的供应链重组）可能加速，催生新的投资主题。地缘政治事件通过产业链协同、外资流动和汇率联动机制形成跨市场风险传导。