AI
硬件是近期投资者颇为关注的领域之一。国泰海通证券研究表示，2025年三季度主动基金大幅加仓AI硬件，三季度主动偏股基金和股票ETF重仓市值合计环比+21.7%至7.23万亿元，创历史新高。（信息来源：国泰海通证券，《Q3主动基金动向：大幅加仓AI硬件》，2025.10.30）
作为AI硬件实现高效运算和功能的关键支撑，近期存储产品价格也呈现出了惊人的上涨态势。从现货市场数据来看，在10月13日至18日期间，DRAM方面，DDR516G、DDR416G均价相较上月涨幅高达58.73%、43%。TrendForce集邦咨询数据显示，2025年第三季度，DRAM价格较去年同期大幅上涨171.8%。此外，近日多家全球存储巨头表示将在今年四季度针对传统内存继续向客户调整报价，包括DRAM和NAND在内的存储产品价格将上调高达30%。（信息来源：观察者网，2025.10.29；界面新闻，2025.10.30）
存储芯片为AI硬件提供了数据暂存、模型存储和高速数据交互功能，没有存储芯片AI硬件将无法正常工作。一方面，存储芯片是AI硬件的数据仓库，AI硬件的核心工作是处理海量数据和复杂模型，而存储芯片负责存放这些关键信息；另一方面，存储芯片决定AI硬件的运行速度。如果存储芯片速度慢，AI硬件的计算单元会频繁等待数据，导致算力浪费，这一问题的重要性在大模型运算中尤为明显。
信达澳亚基金经理吴清宇认为：站在当前时点，海外AI服务器相关的算力景气度仍然较高，相应公司的业绩有望实现良好增长。与AI相结合的下游新硬件将迎来较好的需求，同时，存储半导体进入了涨价周期，相关产品的价格上涨较快，有利于产业链相关标的的盈利提升，进而推动相关标的市场表现。
由吴清宇管理的信澳优势行业混合基金（A类：024473 C类：024889 R3中风险）对存储产品等AI硬件领域进行了布局，欢迎大家多多关注。（信息来源：信澳优势行业混合基金2025年三季报，2025.9.30。基金布局方向信息来自本基金2025年三季报，不必然代表未来投资方向，管理人可能根据市场情况对以上当前的布局方向进行调整，因此基金未来业绩表现与当前布局方向可能有差异，具体以实际投资情况为准。基金投资策略及投资范围详见产品法律文件。基金有风险，投资需谨慎。）
#10月你看好哪些投资赛道？#
#11月基金投资策略#
【信澳优势行业混合A/C】，2025年 07月 23 日成立，因成立未满半年，暂不披露业绩。历任基金经理：吴清宇(20250723-至今)。【基金经理管理的其他同类型基金：信澳景气优选混合A/C】，2021年12月21日成立，截至2025年06月30日，基金定期报告显示，2022-2024各年度A类(C类)净值增长率分别为-18.55%（-19.20%）、-9.67%（-10.39%）、24.33%（23.35%），同期业绩比较基准增长率分别为：-18.64%、-9.38%、11.60%，业绩比较基准：中证800指数收益率*85%+银行活期存款利率(税后)*10%+中证港股通综合指数收益率*5%。【基金经理管理的其他同类型基金：信澳周期动力混合A/C】，2020年12月30日成立，截至2025年06月30日，基金定期报告显示，2021-2024各年度A类(C类)净值增长率分别为72.80%（-）、-19.58%（-9.77%）、-11.46%（-12.00%）、-0.47%（-1.08%），同期业绩比较基准增长率分别为：14.54%、-20.03%、-8.16%、5.31%，业绩比较基准：中证资源优选指数收益率*45%+中证先进制造100策略指数收益率*45%+中证港股通综合指数*5%+银行活期存款利率(税后)*5%。【基金经理管理的其他同类型基金：信澳匠心严选一年持有期混合A/C】，2022年09月07日成立，截至2025年06月30日，基金定期报告显示，2022-2024各年度A类(C类)净值增长率分别为-7.15%（-7.33%）、-15.05%（-15.55%）、3.65%（3.03%），同期业绩比较基准增长率分别为：-4.02%、-9.38%、11.60%，业绩比较基准：中证800指数收益率*85%+银行活期存款利率(税后)*10%+中证港股通综合指数*5%。【基金经理管理的其他同类型基金：信澳优势产业混合A/C】，2023年05月29日成立，截至2025年06月30日，基金定期报告显示，2023-2024各年度A类(C类)净值增长率分别为-8.25%（-8.81%）、26.30%（25.55%），同期业绩比较基准增长率分别为：-11.01%、12.12%，业绩比较基准：中证800指数收益率*90%+中证港股通综合指数收益率*5%+银行活期存款利率(税后)*5%。
基金经理吴清宇：14年证券从业经验；9.5年投资管理经验；北京大学经济学硕士、香港大学金融学硕士，2011年7月起历任融通基金管理有限公司行业研究员、德邦证券股份有限公司行业研究员、中国人保资产管理有限公司专户投资经理、金信基金管理有限公司基金经理。2020年12月加入信达澳亚基金管理有限公司任基金经理。曾任信澳鑫益债券基金基金经理（2021年11月2日起至2023年11月17日）。现任信澳景气优选混合基金基金经理（2021年12月21日起至今）、信澳优势产业混合基金基金经理（2023年5月29日起至今）、信澳匠心严选一年持有期混合基金基金经理（2024年11月29日起至今）、信澳周期动力混合型基金基金经理（2024年11月29日起至今）。
风险提示：本材料中涉及的市场观点仅代表发表时的观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。本材料不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的表现保证。基金投资有风险，请投资者全面认识基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力，在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等文件基础上，谨慎投资。请投资者严格遵守反洗钱相关法律法规的规定，切实履行反洗钱义务。
