算力是今年资本市场上颇受投资者关注的板块之一，截至2025年10月28日，中证算力指数今年以来涨幅已高达95.33%。近日，英伟达 GTC 大会的举办进一步提振了投资者对算力产业的热情。（数据来源：iFinD，2025.10.28。指数的过往表现不代表未来，也不代表基金的未来表现。基金有风险，投资需谨慎。）
10月28日，英伟达CEO黄仁勋在华盛顿举行的今年第二次GTC大会上发表主题演讲，重点涵盖6G、AI、量子计算和机器人领域的技术突破。黄仁勋在演讲中强调，随着摩尔定律失效，加速计算和GPU技术正在成为推动技术进步的核心动力。（信息来源：新浪财经，2025.10.29）
在AI与6G技术结合方面，英伟达宣布了与诺基亚达成战略合作，将投资10亿美元认购诺基亚股份，共同推进AI原生6G网络平台。超算方面，英伟达推出融合AI超算和量子计算的NVQLink技术，连接量子处理器与GPU超级计算机，已获得17家量子计算公司支持。英伟达还宣布，与美国能源部合作建造该部门最大的AI超算。AI工厂方面，英伟达将推出支持AI工厂操作的处理器Bluefield-4。（信息来源：新浪财经，2025.10.29）
此次演讲传递出了明确信号：英伟达正致力于从芯片供应商全面转型为全栈 AI 基础设施提供商。黄仁勋表示，AI产业正进入从试验到成熟的关键阶段。客户愿意为模型付费，是产业进入良性循环的重要标志。AI的发展正推动各行各业的再工业化，从制造、能源到医疗、交通，算力正在成为新的生产要素。（信息来源：新浪财经，2025.10.29；证券时报网，2025.10.29）
兴业证券近日表示，目前AI商业闭环加速形成，北美推理集群建设超预期，光模块与配套产业链仍是核心主线。近期海外AI大厂推进顺利，推理业务高速增长。AI推理层面算力需求持续高增，数据中心互联带宽需求仍在快速上修。AI商业化闭环后，推理流量和计算密度将长期上升，光通信行业的需求持续性和成长空间更强，光模块需求有望进一步上修。随着AI算力基础设施进入新一轮扩张周期，1.6T光模块及上游器件及其配套产品成为核心增量环节，因此继续看好海外算力产业链的中长期成长逻辑。（信息来源：兴业证券，《通信行业周报：海外算力需求持续上修》，2025.10.27）
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