1. 产业趋势确定性强：全球科技创新浪潮未歇，AI正从“文字理解”迈向“视觉创造”新阶段，Sora2等技术推动多模态应用落地，国内生成式AI用户规模已突破5.15亿。同时，半导体领域“卡脖子”环节持续突破，投资逻辑从短期事件驱动转向长期产能与技术迭代驱动，智能汽车则向“智能化”深度升级，三大领域均展现明确产业路径。
2. 政策与资金双重加持：“十五五”规划聚焦关键核心技术，数据基础设施被定位为“数字经济时代的水利工程”，叠加1.5万亿基建投资与新型政策性金融工具支持，为科技产业提供坚实政策背书。全球央行降息背景下，宽松货币环境降低科技企业融资成本，提升成长股吸引力，北向资金与机构已开始提前布局算力等核心标的。
3. 业绩兑现度持续提升：10月三季报密集披露期，科技板块业绩成色凸显。AI偏硬件环节、存储芯片等领域企业因需求爆发实现业绩大增，如部分算力龙头存货充足且全年高增趋势明确，业绩与估值匹配度不断优化。
4. 短期调整带来布局机遇：国庆后科技板块因前期涨幅积累与外部政策扰动出现波动，但这属于短期整固，并未改变产业长期趋势。对于长期投资者而言，当前调整反而提供了加仓摊薄成本的优质窗口