30日A股市场整体震荡回调的背景下，半导体及科创芯片等科技方向表现疲弱，国证芯片指数下跌2.19%，主要受前期反弹获利回吐压力影响，早盘存储芯片子板块短暂冲高，但CPO概念等领域出现调整，消费电子、光学光电子及其他电子子行业跌幅均超1.5%，整体资金对高估值热点趋于谨慎，集成电路封测和分立器件成为少数净流入亮点，而消费电子零部件和印制电路板短期面临流出压力。

尽管市场情绪短期承压，但核心投资逻辑依然稳固：中美贸易摩擦缓和迹象显现，商务部宣布美方暂停对华海事、物流和造船业301措施一年，中方相应暂停反制并研究细化出口管制方案，作为出口导向，全球分工的产业链体系，半导体外部环境应该说相对此前会迎来宽松的发展环境。

人工智能投资仍然如火如荼，AI服务器订单排期至2026年一季度，国内半导体设备材料自主化加速落地，这些因素都会强化科技产业长期驱动力。

总体策略上，长期看好半导体科技方向的规模化成长和技术壁垒，但短期需警惕全球供应链动态和美联储政策对市场情绪的影响，建议采用分批建仓结合波段滚动操作，维持现有仓位并保留部分现金灵活应对波动，以实现稳健收益。

数据来源：Chioce

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