10月29日，A股市场整体放量走高，但国证芯片指数仅微涨0.08%，表现为结构化走势。存储芯片和算力硬件子板块早盘活跃，受益于北美AI芯片巨头最新披露的Blackwell和Rubin平台，今明两年出货量预计超2000万颗GPU、已累计出600万颗，带动收入预期上修至5000亿美元以上，此外Vera Rubin超级计算机预计2026年投产，将性能提升100倍并实现无线缆连接，进一步强化产业链景气度。

同时，特朗普与黄仁勋的潜在会晤或涉及对华AI芯片出口讨论，引发国产算力板块出现调整，市场对于国产替代逻辑是否延续存在忧虑，但客观看待，国产算力未来将成为技术底层赋能基础，成长空间和确定性仍然是坚定的。

其他板块如半导体设备、芯片设计等子领域仅微涨，PCB和消费电子小幅上行，尾盘整体回落反映资金尚未全面进攻，板块成交虽放大但估值修复需更多配合。

投资逻辑上，全球AI浪潮下算力基础设施扩张及国产替代加速是核心驱动力，存储、封装测试和算力硬件等领域技术壁垒高、下游需求明确，预计受益于产业创新和周期上行，以及国产替代逻辑。

交易策略上，长期看好科技自主化进程，但短期需关注全球供应链动态和美联储政策对情绪的影响，以实现稳健收益。配置策略上建议采用分批建仓结合波段滚动，维持持有仓位并保留现金灵活性。

数据来源：Chioce

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