话题背景：
10月29日，新能源相关产业集体爆发，消息面上，赣锋锂业第三季度营收增长44%，利润增长364%。
【个人解读】
近期新能源产业链确实迎来密集催化：一方面，十五五规划建议稿明确“风光水核”多能并举，统筹就地消纳与外送通道，全面提升电力系统互补互济和安全韧性，科学布局抽水蓄能，大力发展新型储能，加快智能电网与微电网建设，积极稳妥推进碳达峰落地；另一方面，产业端需求回暖，Q3业绩环比改善显著，叠加今日盘中央视新闻援引协鑫透露“17家企业已基本签字，联合体预计年内组建完成”，政策与订单双重共振，强化行业景气回升预期。当前市场风格正向更扩散维度演绎，新能源板块值得关注。
【盘面解读】
今日三大指数呈现震荡向上态势，表现相对强势。上证指数上涨0.70%，收在4016.33点；深证成指上涨1.95%，收在13691.38点；创业板指上涨2.93%，收在3324.27点；北证50上涨8.41%，收在1573.71点；科创50上涨1.18%，收在1489.12点。行业方面，电气设备、有色、通信设备、多元金融、矿物制品表现相对强势；银行、酿酒、综合类、广告包装、酒店餐饮相对偏弱。概念层面，BC电池、钴金属、锂矿、TOPCon电池、镍金属表现活跃；DRG-DIP、分散染料、白酒概念、小红书概念、风沙治理相对调整。
**今日板块表现一览表**
【行业板块】
涨幅居前：1.电气设备 2.有色 3.通信设备 4.多元金融 5.矿物制品
跌幅居前：1.银行 2.酿酒 3.综合类 4.广告包装 5.酒店餐饮
【概念板块】
涨幅居前：1.BC电池 2.钴金属 3.锂矿 4.TOPCon电池 5.镍金属
跌幅居前：1.DRG-DIP 2.分散染料 3.白酒概念 4.小红书概念 5.风沙治理
【市场概况】
A股全天成交量达到了22906.75亿元（含北证50），相比昨日同期放量1082亿（+5.04%）。短线情绪方面，涨停66家，跌停10家，封板率62.86%，最高连板6板。截至收盘，上证指数上涨0.70%，收在4016.33点；深证成指上涨1.95%，收在13691.38点；创业板指上涨2.93%，收在3324.27点。市场整体呈现涨多跌少格局，上涨2672家，平盘150家，下跌2621家；偏股型基金上涨3366只，平盘85只，下跌824只，整体呈现涨多跌少态势。板块表现来看，电气设备、有色等新能源和资源板块表现活跃，而银行、酿酒等传统板块相对偏弱。
【市场分析】
综合来看，今日市场在没有北向资金的背景下，形成了震荡向上的走势，在回落过程中，指数并未触及第一支撑3968点，而指数上冲时顺利拿下第一压力位3994点与第二压力4010点，成交量呈现小幅放量，所以从指数角度来看，走势走的还是比较偏强的，情绪这边整体呈现跌多涨少，但行情有一定扩散迹象，整体来说，显示出市场在4000点关口仍然有一定的分歧。成交量方面，今日放量1082亿，显示资金参与度有所提升，这种震荡向上的格局，一方面说明市场内在韧性较强，市场风险偏好有所回升。
【市场观点】
整体观点不变：市场在越过4000点之后，有所反复以及有震荡需求，在我看来是很正常的事情，在这个位置有反复，有震荡虽然短期对大家的感受会有一定的冲击，但为了市场能走的更远，未来的空间更高，这里有所反复并不是坏事，A股并不会在4000点的位置停滞不前，未来还有新高。我之前一直说年内4000点可期，甚至4200点也可以畅想，那现在市场已经越过了4000点，我认为我们应该把期盼放在产业革新上去，而不是只关注指数，指数不会停滞不前，还会有新高，但短期就算有反复也视作良性整固去看。中期观点不变：既然市场正朝有利方向运行，此时不妨更积极一些，风险偏好高的投资者可逐步提升进攻性（光通信，国产算力，存储芯片等），风险偏好中等的投资者可适当参与（半导体设备，光刻机，半导体制造，半导体材料，工业金属等），风险偏好低的投资者可以寻找低位的做布局（创新药，机器人，AI应用，AI端侧，北证50，证券）。策略维度，继续保持足够自信应对波动，坚信A股内核已变强，牛市未竟，"易涨难跌"底色牢固；依旧少做追高、多做预埋，科技仍是未来行情演绎的核心赛道，回调视为机会。
【关于指数预判】
关键压力位分析：
- 核心目标：3674点去年高位（已突破）
- 第二目标：3800点（已突破）
- 第三目标：4000点（已突破）
- 终极目标：4200点
支撑位分析：
- 第一支撑：3861点-3871点
- 第二支撑：3708点-3758点
- 重要支撑：3636点-3674点
- 极限调整目标：3429点
【周四盘面，怎么看？】
从技术角度来看，指数今日走出震荡向上，市场在4000点关口附近还是展现出一定的支撑力。今日的走势显示出市场内在韧性较强，虽然盘中一度下探，但随后展开强势反弹，显示出资金在关键位置有较强的做多意愿，但整体风格趋于扩散。明日重点观察指数能否在4000点关口附近继续巩固，以及北向回归后成交量能否持续放大。明日参考的波动区间，上证指数上方第一压力位4020点，第二压力位4050点；下方第一支撑位3995点，第二支撑位3976点。
【2025.10.29今日无操作】
**投资进取的Sky的实盘汇总**
统计日期：2025年10月29日
【资产概况】
- 总资产：4,170,272.51元
- 余额宝：390,594.29元（占总资产9.37%）
- 基金持仓：3,779,678.22元（占总资产90.63%）
【基金持仓明细】
1. 永赢半导体产业智选混合C（+29.68%）
持仓金额：716,188.14元
占总资产比例：17.18%
占基金持仓比例：18.95%
对应题材：光刻机
2. 天弘中证工业有色金属主题指数C（+18.97%）
持仓金额：475,249.87元
占总资产比例：11.40%
占基金持仓比例：12.58%
对应题材：工业金属
3. 永赢先锋半导体智选混合C（+9.11%）
持仓金额：389,001.85元
占总资产比例：9.33%
占基金持仓比例：10.29%
对应题材：存储芯片
4. 宝盈国证证券龙头指数C（+1.44%）
持仓金额：676,662.72元
占总资产比例：16.23%
占基金持仓比例：17.90%
对应题材：证券
5. 南方香港成长灵活配置混合（QDII）（+2.21%）
持仓金额：518,026.47元
占总资产比例：12.62%
占基金持仓比例：13.92%
对应题材：港股核心资产
6. 天弘北证50成份指数C（-6.86%）
持仓金额：996,394.30元
占总资产比例：23.89%
占基金持仓比例：26.36%
对应题材：北证50
【仓位配置】
- 基金总仓位：90.63%
- 现金比例：9.37%
$天弘北证50成份指数发起A(OTCFUND|021161)$
$天弘北证50成份指数发起C(OTCFUND|021162)$
$易方达北证50成份指数C(OTCFUND|017516)$
$融通新能源灵活配置混合A(OTCFUND|001471)$
