今天凌晨英伟达GTC大会的信息量不小。老黄一口气公布了芯片出货进展、6G网络布局、超算合作，还推出了新一代BlueField-4芯片。更值得玩味的是，微软和OpenAI刚刚签了新协议——OpenAI追加了2500亿美元的Azure云订单，微软则锁定了对OpenAI技术的访问权限直到2032年。这两件事连起来看，其实传递了同一个信号：AI军备竞赛正在倒逼算力基础设施全面升级。 存储芯片市场最近也出现了关键变化。有机构指出，行业可能正加速步入“超级周期”，多家厂商接连提价。这种涨价潮背后，其实是供需格局的扭转：一方面，三大内存原厂陆续宣布停产老款DDR4产品，导致供应端突然收紧；另一方面，AI训练需要海量数据存储，中低端PC和服务器对DDR4的需求依然坚挺，手机市场对LPDDR4X的需求也在回暖。更不用说企业级SSD——大模型训练离不开高性能存储，未来五年NAND需求预计增长约15%，其中SSD需求增速可能达到24%。 说到国内，最近科创芯片板块其实有不少积极信号。比如国内晶圆厂产能利用率持续提升，半导体设备招标加速，再加上AI芯片国产化进程的推进，整个产业链的景气度正在逐步确认。有数据显示，全球半导体设备销售额明年有望突破1200亿美元，其中AI芯片市场未来十年的年均增长率可能超过24%。这种增长不是短期现象，而是由AI应用落地、智能驾驶普及、物联网设备爆发等长期趋势驱动的。

 不过对普通投资者来说，半导体行业的研究门槛确实不低。比如存储芯片和AI训练芯片的逻辑不同，设备材料和设计公司的驱动因素也差异很大，更别说技术迭代快、龙头轮动频繁了。如果逐个研究公司，既耗时间又容易踩坑。这时候不妨换个思路——通过指数基金一键布局整个产业链。比如我最近关注的南方上证科创板芯片ETF发起联接C（代码021608），它跟踪的科创芯片指数覆盖了材料、设备、设计等核心环节的头部公司，相当于把国内芯片产业的优质资产打了个包。 这类ETF联接基金有几个好处：一是门槛低，几百元就能起步；二是透明度高，持仓和净值每日可见；三是成本相对主动基金更低。从业绩来看，这只产品近一周涨幅超过5%，近三个月累计上涨53%，近一年收益率接近77%，成立以来总回报已达156%以上。

如果再看长远一点，当前股市整体处于修复通道，除了聚焦半导体这类高弹性板块，也需要配置一些能穿越周期的底层资产。比如南方中证A500联接C（代码022435），它跟踪的中证A500指数覆盖了沪深两市500家各行业的龙头企业，既有传统行业的蓝筹公司，也纳入了新兴成长板块的核心资产。这类宽基指数基金费率低、流动性好，适合作为长期定投的底仓选择，在把握结构性机会的同时分散单一行业风险。 总的来说，半导体行业的需求故事才刚刚开始——从英伟达的算力升级到存储芯片的涨价周期，再到国内产业链的自主化进程，每一环都在催生新的投资机会。对于普通投资者，借道指数基金参与或许是个更稳妥的选择。 $南方中证A500ETF联接C(OTCFUND|022435)$