10月27日A股市场整体呈现高开走强态势，三大股指延续升势，其中半导体和科创芯片等科技方向表现尤为抢眼，板块整体涨幅显著，存储芯片、算力硬件、半导体设计、材料以及消费电子、PCB等相关子领域集体上扬，午后进一步加码推进，成交量明显放大，显示出资金较高的风险偏好特征。

从市场表现来看，海外算力方向表现亮眼，北美算力龙头华盛顿GTC大会召开在即，预计黄仁勋将做主题发言，对液冷、Ultra系统芯片的技术路线进行明确，以及近期对800G/1.6G光通信模块出货量上修，普遍预计分别达到4300万颗/3000万颗，推动了光通信，乃至于上有光源等个股的大幅上行。

此外，受益于宏观层面的中美经贸谈判预期提振，市场对相关进展事件和信息解读为半导体供应链的利好因素，有助于缓解外部风险并提升产业链信心。

同时，十五五相关计划内容披露，新质生产力方向受到高度关注，国内科技自主创新主题的热度持续升温，推动板块整体估值修复和情绪回暖。

当前半导体和科创芯片领域的核心驱动力在于人工智能推动的产业景气周期，以及国产替代进程的加速推进，加速全球供应链重构，对于那些具备深厚技术壁垒、广阔替代空间和优越供应链布局的细分方向，如存储模组封装、核心设备材料和算力硬件模块，将在未来受益于需求爆发和技术迭代的双重催化，长期看好其在AI、5G和智能制造等应用场景下的增长潜力。从交易角度来看，以分批建仓和低吸为主，注意风险偏好的快速变化，继续维持当前仓位。

 #存储芯片掀涨价潮！行业迎超级周期#

数据来源：Chioce

风险提示：以上内容仅仅代表投研人员个人观点，不构成实际投资建议，不代表组合持仓。市场观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成投资建议或保证，亦不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金产品存在收益波动风险。中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。投资者购买基金时应详细阅读本基金的基金合同和招募说明书等法律文件，了解本基金的具体情况。市场有风险，投资须谨慎。

$鹏华国证半导体芯片ETF联接A(OTCFUND|012969)$$鹏华国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|012970)$