大模型训练需求快速增长，推动ai算力基础设施建设加速。光模块、高端服务器、高速互联芯片等领域技术迭代加速，尤其是1.6t光模块等新标准的布局。市场关注点从概念炒作转向企业的送样能力、产能匹配和客户验证。从政策预期和情绪驱动转向订单可见性和产能兑现，成为科技领域的持续性赛道。

稀土永磁材料在新能源汽车、风电和军工领域的应用需求持续增长。全球供应链重构背景下，中国在稀土冶炼分离技术上具备优势，强化定价权。本土企业通过向下游延伸产业链，提升高端材料的附加值。资源安全与高端制造需求形成双轮驱动，推动相关板块估值提升。

地方政府在财政压力下加速推动国资证券化和资本运作。湖北、河南等地释放国企重组信号，聚焦资产盘活和优质资源注入。本轮改革更注重主业协同和产业链整合，尤其在基建、能源等领域。随着“十四五”规划接近尾声，政策考核压力将进一步推动改革进程。

信创发展从cpu、操作系统等硬件替代，逐步向数据接口、文件协议等基础软件推进。掌控技术标准和数据流转规则的企业将占据生态主导地位。国产办公软件、数据库中间件等加速渗透政务和金融场景，构建独立生态。信创进入“制度性替代”阶段，强调自主可控和标准制定权。

商业航天、量子信息、脑机接口等前沿科技领域受到市场关注。这些领域处于产业化早期，但受益于国家战略支持和科研投入加码。资金流向呈现“事件驱动 龙头引领”特征，主题轮动加剧。尽管短期缺乏业绩支撑，但具备远期想象空间，成为激活市场情绪的重要力量。