10月20日，A股三大指数集体收涨，CPO等算力硬件股强势拉升，表现格外亮眼。（信息来源：iFinD，2025.10.20）
消息面上，10月18日，第六届中国互联网基础资源大会在北京召开，中国互联网络信息中心在会上发布了《生成式人工智能应用发展报告（2025）》。报告指出，截至2025年6月，我国生成式人工智能用户规模达5.15亿人，普及率为36.5%。其中今年上半年中国生成式人工智能用户规模增长2.66亿人，半年增长106.6%。（信息来源：中国网，2025.10.20）
此外，CPO概念的亮眼表现或还与市场对光模块需求的持续上涨有关。兴证通信产业链调研显示，1.6T光模块需求持续上调。海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划，部分客户提前锁定明年产能，行业总需求预计从1000万上修到1500万，再到近期的2000万只，主要系GB300与后续Rubin平台加速部署，AI训练与推理网络带宽需求快速增长，1.6T产品进入量产放量。（信息来源：新浪财经，2025.10.20）
往后看，根据光通信行业研究机构Lightcounting和市场研究机构Yole数据，CPO将从800G/1.6T端口起步，2024-2025年进入商用阶段，2027年全球端口销量或达450万片。（信息来源：财联社，2025.10.20）
华泰证券近日表示，三季度海外800G光模块需求预计仍延续快速增长，头部厂商业绩有望延续同比高增态势。同时随着1.6T光模块有望进一步起量，看好相关光模块、光引擎等环节厂商；国内400G光模块需求亦有望快速释放，驱动相关厂商业绩向好。光芯片（CW光源、100G EML）环节，国产头部厂商业绩亦有望延续环比高增长态势。（信息来源：华泰证券，《Q3前瞻：关注AI算力链业绩兑现》，2025.10.16）
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